智通財經APP獲悉，銀河證券發佈研究報告稱，1月4日，國家數據局等17部門聯合印發《“數據要素×”三年行動計劃(2024—2026年)》。《行動計劃》是對數據要素頂層設計細化完善，有望驅動數據要素基礎設施建設加快，賦能行業釋放數據要素應用價值，重點關注產業鏈上市公司：1、央企國資背景數據運營商：易華錄(300212.SZ)、深桑達A(000032.SZ)、雲賽智聯(600602.SH)、廣電運通(002152.SZ)。2、數據資源持有商：上海鋼聯(300226.SZ)、航天宏圖(688066.SH)、中科星圖(688568.SH)。3、數據要素應用商：超圖軟件(300036.SZ)、中科江南(301153.SZ)、銀之傑(300085.SZ)、久遠銀海(002777.SZ)、國新健康(000503.SZ)。
銀河證券主要觀點如下：
事件：1月4日，國家數據局等17部門聯合印發《“數據要素×”三年行動計劃(2024—2026年)》(以下簡稱“《行動計劃》”)。
頂層設計進一步細化完善，數據要素產業發展邁入正軌。《行動計劃》強調堅持需求牽引、注重實效，試點先行、重點突破，有效市場、有爲政府，開放融合、安全有序等4方面基本原則，明確了到2026年底的工作目標。我們認爲，《行動計劃》從徵集意見稿到印發間隔不超過一個月，充分體現國家數據局對數據要素基礎設施、制度建設高度重視，迫切需要數據要素賦能經濟提質增效，數據要素供給、流通、應用三大環節將迎來蓬勃發展，有望開啓萬億產業藍海。
聚焦十二個行業場景化落地，充分發揮數據要素乘數效應。《行動計劃》選取工業製造、現代農業、商貿流通、交通運輸、金融服務、科技創新、文化旅遊、醫療健康、應急管理、氣象服務、城市治理、綠色低碳等12個行業和領域，推動發揮數據要素乘數效應，釋放數據要素價值。我們認爲，此次《行動計劃》更加聚焦行業實際場景應用，數據具有邊際效益遞增、邊際成本低、易複製等特點，作用於不同主體，與不同要素結合，可產生不同程度的規模倍增效應。工業製造、金融服務、科技創新、商貿流通等行業有望率先落地，原因在於此類行業：1)對市場變化更爲敏感，更注重數據驅動決策方式;2)市場化程度較高、數據資源積累豐富，在數據要素應用方面有先發優勢;3)數字化轉型程度較高，數據要素髮揮乘數效應效果顯著。這些行業有望通過數據開放、共享、交易三種方式率先釋放價值，拓展經濟增長新空間。
公共數據授權運營有望放開，數據運營商扮演重要角色。《行動計劃》提出：1)完善數據資源體系;2)加大公共數據資源供給;3)引導企業開放數據。4)健全標準體系;5)加強供給激勵。我們認爲，央國企及地方政府數據資源更具經濟價值，公共數據授權運營政策未來有望出臺，在推進數據要素市場化配置的過程中，數據運營商扮演着重要的角色，重點關注三類廠商：1)央企背景數據要素運營商：頂層設計考慮統籌發展及安全性;2)地方國資背景數據運營商：涉及構建地方“數據財政”體制機制;3)數據持有商：細分領域數據資源稟賦較強。
投資建議
《行動計劃》是對數據要素頂層設計細化完善，有望驅動數據要素基礎設施建設加快，賦能行業釋放數據要素應用價值，重點關注產業鏈上市公司：1、央企國資背景數據運營商：易華錄、深桑達A、雲賽智聯、廣電運通;2、數據資源持有商：上海鋼聯、航天宏圖、中科星圖;3、數據要素應用商：超圖軟件、中科江南、銀之傑、久遠銀海、國新健康。
風險提示
技術研發進度不及預期風險;供應鏈風險;政策推進不及預期風險;消費需求不及預期風險;行業競爭加劇風險。