智通財經APP獲悉，國盛證券發佈《海外市場——2024年六大猜想：科技羣星閃耀時》，其中指出eVTOL：低空通航成爲現實，估算eVTOL的整機銷售及運營市場可達千億人民幣級別規模；智能車：20-30萬價格帶擁擠、出海加速、智能化普及；人形機器人：進入量產元年，AI開啓“具身智能”時代；AI應用：從World Model到“AI4S”，在更廣闊的天地遇見AI產業的星辰大海等等。
▍國盛證券主要觀點如下：
猜想一：eVTOL：低空通航成爲現實。
2023年10月，億航智能獲得中國民航局頒出的全球第一張eVTOL型號合格證，意味着eVTOL這一更高安全冗餘、更低成本的低空通航方式即將成爲現實。估算eVTOL的整機銷售及運營市場可達千億人民幣級別規模。
猜想二：智能車：20-30萬價格帶擁擠、出海加速、智能化普及。
基於預期車型，測算2024年國內乘用車新能源滲透率或達45%，其中20-30萬價格帶的供給相對擁擠。激烈的競爭使得出海成爲更多車企消化產能的方式。測算：自主品牌長安、長城、奇瑞等有望在2024年迎來車型大年。理想、小鵬等新勢力亦有望錄得銷量大幅增長。特斯拉等明年或相對寡淡。
猜想三：AI PC/AI Phone：凜冬已過，擁抱創新之春。
PC及手機增長望迎復甦，Canalys預計2024年全球PC/手機出貨量增長8%/4%。建議關注大盤復甦及技術創新帶來的：1)AI PC投資機會，如算力、存儲、散熱、品牌等，2)手機創新機會，如摺疊屏、AI Phone、光學升級等。
猜想四：可穿戴：AI、XR推動可穿戴開啓AI新時代。
1)AI軟件：AI賦能可穿戴產品更智能、應用場景更爲拓寬，如AI PIN、AI Pendant、AI眼鏡、AI耳機、AR/VR等。2)XR硬件：蘋果、Meta MR新品迭出。Meta方面，新產品Quest 3推出、性能提升。蘋果方面，Vision Pro開啓“空間計算”時代，提升用戶體驗、推進生態打通。據IDC預計，2027年全球VR設備出貨量望達2190 萬臺，2023-2027 CAGR爲30.1%。
猜想五：人形機器人：進入量產元年，AI開啓“具身智能”時代。
量產規模端，據GGII預測，2030年全球人形機器人市場規模或達200億美元，2026-2030 CAGR達78%。成本端，預計隨着人形機器人起量，產業鏈成熟有望推動降本降價，馬斯克展望Optimus達數百萬臺時量產成本或少於2萬美元/臺。軟件端，預計AI大模型望推動人形機器人賽道開啓“具身智能”時代。
猜想六：AI應用：從World Model到“AI4S”，在更廣闊的天地遇見AI產業的星辰大海。
2024年，不僅期待多模態模型在雲端和端側的應用落地，更期待其在科技和製造產業的突破：從Wayve和Tesla在自動駕駛領域的“World Model”，到谷歌Deepmind和微軟在生物醫學和材料科學的“AI For Science”，生成式AI將帶開拓星辰大海。
投資建議：
推薦關注相應賽道龍頭企業的投資機會。
eVTOL：關注：億航智能(EH.US)
智能車：關注：理想汽車-W(02015)等
消費電子：關注：舜宇光學科技(02382)等
可穿戴：關注：蘋果(AAPL.US)等
機器人：關注：優必選(09880)等
AI應用：關注：谷歌(GOOGL.US)等
風險提示：
eVTOL商業化應用速度不及預期，新車推出進展不及預期、銷量不及預期，AI硬件需求不及預期，人形機器人量產進度不及預期，算力需求、供給不及預期，大模型迭代不及預期，AI應用落地不及預期，AI行業政策監管超預期，假設和測算誤差風險。