智通財經APP獲悉,招銀國際發佈研究報告稱,基於分部估值法(SOTP)維持騰訊控股(00700)目標價465港元,對應2024財年12倍市盈率,預期2024/25財年非國際財務報告準則(Non-IFRS)淨利潤年增18及9%,估值具吸引力,維持“買入”評級。列爲龍年首選股之一。
報告指,騰訊今年第三季非國際財務報告準則(Non-IFRS)淨利年增39%至449億元人民幣,超出一致預期12%,得益於毛利率年增5.2個百分點,優於預期。在高毛利率業務收入佔比提升的推動下,該行預期毛利率仍有進一步提升空間,推動整體利潤持續維持快於產業的增長。