智通財經APP獲悉，民生證券發佈研究報告稱，2024年或是AI應用的真正元年，AI終端重構、算力國產化與多模態引領AI應用這三大新方向孕育重要機遇，此外2024年或是衛星互聯網進入大規模啓動拐點，同時或是“數據財政“元年，重點推薦中科創達(300496.SZ)、科大訊飛(002230.SZ)，同花順(300033.SZ)，金山辦公(688111.SH)、超圖軟件(300036.SZ)，夢網科技(002123.SZ)等。
民生證券觀點如下：
2023年計算機板塊專精特新行情或已開啓。
截至2023年12月8日，計算機板塊年初至今漲幅15.21%，在A股所有板塊排名第三。計算機板塊漲幅前20家企業以中小市值企業爲主，隨着人工智能、衛星互聯網、華爲數字底座、數據要素等多個領域出現從0到1突破，計算機個股行情呈現多元化趨勢，專精特新行情或已經開啓，而這一趨勢該行預計或將在未來進一步演繹。
2024年或是AI應用的真正元年，三大AI新方向孕育重要機遇：
1)AI算力國產化：英偉達新一輪管制下，產業界均已經進入“放棄幻想，正視現實”的拐點，其信號表現在真正AI算力的大客戶，即國內互聯網巨頭們已經開始批量採購以華爲昇騰爲代表的國產AI算力芯片。其中華爲昇騰一體機專注於大模型本地化部署的藍海市場，是國內AI軟硬件技術的黃金交點，以國產算力領軍者華爲昇騰AI基礎軟硬件平臺爲基礎，聯合國內領先AI廠商打造的先進生產力工具，有着數據安全可控、開箱即用的特點，AI大模型在數據安全與數據要素驅動下，帶來央國企與政府大模型本地化部署剛需。
2)AI終端變革：本次由大模型帶來的AI浪潮不同於移動互聯網先“硬”後“軟”，而是以軟件爲基礎設施先行定義一切，正開始推動終端重構的空前硬件創新潮：一是需要適應大模型放置在終端硬件上，二是終端要爲自然語言交互來重新設計。其機遇集中於三個方向：1、以AI PC爲代表，包括手機、汽車、機器人等終端需要從計算芯片、內存、散熱與電池多方面重構適應大模型本地部署，更加速換機潮;2、AI Pin只是開始，會此起彼伏出現從0到1爲大模型交互設計的新終端硬件創新潮;3、以耳機爲代表的終端戰略地位空前提升帶來全新機遇。
3)多模態引領的AI應用：GPTs開啓了大模型的“App Store”時刻，海外在大模型成熟賦能下，已形成AI大模型-AI應用-商業模式落地的閉環。從GPTs發佈不到一個月內，即超過Apple store上線一年的應用數量，正加速邁入應用快速發展階段;一方面海外多模態大模型打開了AI應用的“能力圈”，AI應用空間進一步擴大，另一方面在國內頭部大模型基本具備接近GPT3.5的水平且向全社會開放後，海外成功落地的模式已爲國內AI應用的發展明確清晰路徑。
2024年衛星互聯網或進入大規模落地拐點。
近期國內外衛星互聯網領域持續迎來重要變化，產業呈現快速發展態勢。從長期看，衛星互聯網產業的發展具有極其重要的戰略意義，低軌衛星通信網絡等領域是主要大國太空和軍事戰略博弈的必爭之地。因此，衛星互聯網產業發展具有重要意義，且我國衛星互聯網的發展尚處早期起步階段，未來整個產業鏈都有望加速發展，載荷等關鍵環節有望迎來更多機遇。
2024年或是“數據財政“元年。
該行提出：股權分置改革本質上解決了分置股權的流通問題和雙軌市場問題，而這與統籌全國數據要素市場體系需要解決的數據產權、流通交易、收益分配等問題極爲相似。隨着政策推進，未來數據治理、確權及使用原則、公共數據授權運營、重點行業數據要素運營等方面有望迎來更多政策利好，龍頭探索相關模式、試點也有望對數據要素產業進入加速發展期。
風險提示：行業競爭加劇，技術路線具有不確定性，客戶資本開支不及預期。