智通財經APP獲悉，芯片制造設備領域領導者阿斯麥(ASML.US)周叁公布最新業績，數據顯示，阿斯麥第叁季度實現淨利潤約19億歐元(大約20.1億美元)，與上一季度基本持平，超過分析師普遍預期，並且重申2023年總營收增長約30%。然而，這家歐洲最大規模的科技公司7月至9月的光刻機訂單預訂量相比于上一季度大幅下降42%，至26億歐元(大約28億美元)，相比之下，分析師普遍預期則爲45億歐元。截至發稿，阿斯麥美股夜盤跌超4%。
根據LSEG統計的預期數據數據，分析師們普遍預計截至9月30日的叁個月，這家歐洲最大規模的科技公司淨利潤約爲18.1億歐元，Q3淨利超過這一預期，去年同期的淨利潤數字則爲17億歐元。總營收方面，阿斯麥第叁季度總營收約67億歐元，同比增長15%，與分析師們普遍預期基本一致，上一季度則爲69億歐元。
“半導體行業目前正在經曆周期性的底部區域，我們的客戶預計今年年底將出現重要的拐點。”阿斯麥首席執行官Peter Wennink在一份聲明中稱。他重申，阿斯麥仍然預計2023年全年的總營收將增長大約30%。
“然而，客戶仍然不確定需求複蘇的具體形式……因此，我們預計2024年有可能是過渡期。”Peter Wennink在一份聲明中表示。“客戶們對現金非常謹慎，對資本支出非常謹慎，因此，他們對下訂單也非常謹慎。”阿斯麥首席財務官Roger Dassen表示。分析師們則預計，2024年阿斯麥總營收將從今年的大約272億歐元僅僅小幅增至285億歐元。
盡管ASML仍有大量訂單積壓，但在全球通貨膨脹率仍然高企和高利率前景打擊了消費者支出步伐後，整個芯片行業一直在經曆銷售額放緩。根據機構測算，阿斯麥最大規模的客戶——台積電第叁季度總計銷售額將下降約11%。來自TF International Securities的知名分析師郭明錤近日表示，荷蘭光刻機巨頭阿斯麥可能會將其2024年的極紫外線光刻機(EUV)出貨量預測大幅下調約20-30%。在今年早些時候，阿斯麥曾表示，計劃在經濟低迷時期放慢招聘速度。
阿斯麥在全球光刻機市場上占據絕對的主導地位，全球叁大芯片制造巨頭：台積電(TSM.US)、叁星(Samsung)和英特爾(INC.US)，以及其他來自全球的芯片制造商們使用每台價值數億歐元的阿斯麥光刻機來幫助制造用于PC、智能手機等各類終端市場的核心芯片。
阿斯麥是全球芯片廠商制造最先進制程的芯片，比如3nm、5nm以及7nm芯片所需EUV光刻設備的全球唯一供應商，然而，阿斯麥早已被美國和荷蘭政府全面禁止向中國出售其最先進的EUV光刻機。
美國對華芯片制裁加碼，阿斯麥在中國市場恐受重創
放眼全球範圍的芯片制造行業，想要生産成熟制程以及超高端制程工藝(7nm及以下節點)的芯片，離不開阿斯麥DUV以及EUV光刻機的支持。因此，如果說芯片是現代人類工業的“掌上明珠”，那麽光刻機就是將這顆“明珠”生産出來所必須具備的工具。
毋庸置疑的是，光刻機是當今人類科技領域的集大成者，來自荷蘭的阿斯麥之所以有能力制造全球最先進的EUV光刻機，主要是因爲其彙集了西方世界最頂尖的技術人才，以及世界最前沿的科技理論和芯片制造設備定制化工藝。因此，擁有EUV光刻機的阿斯麥在科技領域甚至有着“人類科技巅峰”的美譽。
然而，隨着中國各大科技企業在半導體設備領域發力，中國芯片制造工藝逐漸趕上西方世界最頂尖制造工藝，這也使得美國爲首的西方國家不斷打壓中國芯片制造領域。而阿斯麥EUV光刻機可謂美國等西方國家領先中國芯片制造工藝的“殺手锏”，因此阿斯麥在中國市場的發展無疑將不斷受限，且面臨的限制程度可能愈發猛烈。
阿斯麥近年來一直是美國政府遏制向中國出口尖端技術的最主要遊說目標。今年早些時候，拜登政府說服荷蘭政府阻止阿斯麥在沒有許可證的情況下向中國運送一此前不受美國政府管制的DUV光刻機，這是其第二先進的光刻産品線。有媒體報道稱，荷蘭政府對此的限制措施將從1月1日起全面生效。
對于阿斯麥在中國的發展與擴張來說，更不利的消息在于美國政府最新公布了額外的芯片制造設備出口限制措施，旨在阻止中國獲得最先進的芯片制造技術。當地時間周二，美國政府頒布了一系列更新後的關于先進計算和半導體制造設備規則，增加了對先進芯片制造技術的出口限制。對此，阿斯麥表示，新措施將在中長期內影響其在中國市場的銷售數據。
“宏觀經濟形勢並未明顯改善，我們仍然看到相對較高的通脹率和高利率，一些人擔心歐洲和美國的經濟衰退，更重要的是，國際形勢仍然時不時出現劇烈動蕩。”阿斯麥首席執行官表示。
值得注意的是，中國是這家歐洲最大規模科技公司的最重要市場之一。數據顯示，阿斯麥在今年來自中國的業務訂單量激增，主要因爲中國的芯片制造商們在即將到來的出口管制之前大幅增加了光刻機訂單。
最新的統計數據顯示，中國市場占阿斯麥第叁季度總銷售額的大約46%，而上一季度爲24%，1-3月則僅僅占大約8%。
阿斯麥首席執行官Peter Wennink接受采訪時曾表示：“我們的中國客戶們表示他們很樂意接受別人不想要的機器，因爲他們的晶圓廠已經准備好了他們的生産線。”
芯片制造環節國産化趨勢不可逆，屬于阿斯麥等巨頭的輝煌時期接近尾聲
由于美國政府全面限制阿斯麥、應用材料、科磊等重要的芯片制造設備廠的制造設備流入中國市場，加之日本與荷蘭政府配合美方，同步推出限制措施後，受波及的芯片制造設備的類型激增。在西方世界對芯片制造領域的大力打壓之下，中國正大力發展國産化設備，加強建設國內芯片供應鏈體系，以擺脫對外國技術的依賴，進而全面健全國內的芯片産業鏈。
CINNO Research 統計數據顯示，芯片制造設備國産化趨勢迅猛，今年上半年中國十大芯片設備制造商總營收規模約爲 162 億元人民幣(合 22 億美元)，同比增幅達到39%。盡管如此，中國仍然缺乏一些最先進的芯片制造工具，比如阿斯麥EUV光刻機，這是制造最先進芯片所需的昂貴儀器之一。但荷蘭政府限制阿斯麥向中國出口EUV光刻機。
目前，國産化光刻機研發如火如荼，清華大學將EUV光刻機變“工業化”工廠更是提供了一種全新的思路。華爲Mate 60 Pro的7nm工藝芯片更是令全世界感到驚訝，因此這是一款需要EUV才能打造的芯片，目前美國政府以及阿斯麥仍不清楚具體的制造過程。
華爲此前悄悄推出了一款搭載7nm芯片的全新智能手機，可以連接5G移動網絡。美國的制裁措施旨在切斷這家中國科技巨頭與芯片制造技術的聯系，然而中國似乎在不斷突破美國政府的技術封鎖，華爲全新的Mate 60 Pro成功推出要歸功于一款7nm工藝的核心芯片——這一芯片的問世讓美國政府感到驚訝，因爲這是一款需要EUV光刻機才能制造的芯片。
據TrendForce集邦咨詢最新統計與預測，2023-2027年全球晶圓代工成熟制程(28nm及以上)及先進制程(16nm及以下)産能比重大約維持在7:3。中國大陸由于致力推動本土化生産等政策與補貼，擴産進度最爲積極，TrendForce預計中國大陸成熟制程産能占比將從今年的29%，成長至2027年的33%，其中以中芯國際(SMIC)、華虹集團(HuaHong Group)、合肥晶合集成(Nexchip)擴産最爲積極。
