智通財經APP獲悉,安信國際發布研究報告稱,予理想汽車-W(02015)“買入”評級,月度銷量不斷創新高,業績全面向好,認爲較同業估值可享有溢價,目標價225港元。公司9月共計交付新車3.6萬輛,同比增長213%,創單月交付新高,連續4個月單月銷量達到3萬輛並呈逐月增長態勢。全年累計交付量達到24.4萬輛,至此累計交付量突破50萬輛。
報告主要觀點如下:
月度銷量不斷創新高,銷售網絡持續擴張。
理想汽車9月單月的定單量已經超過4萬輛。9月,理想汽車共計交付新車3.6萬輛,同比增長213%,創單月交付新高,連續4個月單月銷量達到3萬輛並呈逐月增長態勢。全年累計交付量達到24.4萬輛。至此,公司累計交付量突破50萬輛;理想L系列叁款車型連續兩個月單車交付均突破萬輛。理想汽車在20萬元以上NEV市場的市占率持續提升,位居20萬元以上中國品牌新能源銷量前二;並連續6個月蟬聯中國30萬元以上SUV銷量冠軍。我們認爲理想汽車銷售的趨勢向好,公司正提升産能。預計四季度公司交付將達到4萬輛/月。爲提升銷售能力與服務能力,公司的銷售服務網絡持續擴張,截至2023年9月30日,理想汽車在全國已有361家零售中心,覆蓋131個城市;售後維修中心及授權钣噴中心318家,覆蓋213個城市。
預計12月推出首款純電車型MEGA,明年會發布四款新車。
公司將于12月發布首款純電車型——理想MEGA,在24年一季度開啓用戶交付。預計Mega是售價在50萬元以上的純電MPV車型,采用800V高壓平台,全球首款搭載5C麒麟電池。5C充電功率爲500千瓦,充電9分30秒續航400公裏,充電22分鍾續航600公裏。公司不斷加大對充電網絡布局。目標于今年底建成超過300座,25年底建成超過3000座理想5C超級充電站。預計明年理想汽車會發布四款車,包括一款增程SUV和叁款純電車型,進一步鞏固産品優勢。