智通財經APP獲悉,安信證券發布研究報告稱,維持雅迪控股(01585)“買入-A”評級,預計2023~25年EPS分別爲0.92/1.12/1.35元,給予6個月目標價20.1港元,對應2023年PE估值爲20x。公司收入端看點主要在于:1)國內市場份額持續提升;2)海外市場的逐步滲透和擴張。盈利能力方面:1)雅迪各項費用率隨着規模的提升均有望實現攤薄;2)公司四化方針下,供應鏈端的效率有望得到提升,提高毛利率。公司股權激勵解鎖目標爲2023~2025年收入、業績年增速均不得低于20%,反映了管理層對于長期增長的信心。