智通財經APP獲悉，根據TrendForce集邦咨詢研究顯示，受惠于AI服務器需求攀升，帶動HBM出貨成長，加上客戶端DDR5的備貨潮，使得叁大原廠出貨量均有成長，第二季DRAM産業營收約114.3億美元，環比增長20.4%，終結連續叁個季度的跌勢。其中，SK海力士(SK hynix)出貨量環比增長超過35%，且平均銷售單價(ASP)較高的DDR5、HBM出貨占比顯著增長，帶動SK海力士ASP逆勢成長7~9%，推升SK海力士第二季營收環比增長近5成，成長幅度居冠，達34.4億美元，回歸第二名。
叁星(Samsung)因DDR5制程仍落于1Ynm，且占比有限，ASP下跌約7~9%，但第二季受惠于模組廠備貨，及AI服務器建設需求，出貨略增長，帶動第二季營收環比增長8.6%，營收達45.3億美元，位居第一名。位居第叁的美光(Micron)在HBM的發展較晚，但DDR5仍有一定出貨比重，使得ASP大致持平，在出貨量的帶動下，營收約29.5億美元，環比增長15.7%，兩家業者市占率均縮減。
整體而言，因各産品的合約價仍持續下行，原廠營業利潤率仍爲負值，叁星第二季營業利潤率由-24%上升至-9%，SK海力士因營收、ASP同步成長，營業利潤率由-50%大幅收斂至-2%，而美光營業利潤率(Fiscal year)則是從-55.4%略微回升至-36%。TrendForce集邦咨詢預期，第叁季DRAM産業營收仍持續增長，且在原廠減産後，讓價意願減低，故合約價已陸續落底，後續跌幅有限，因此庫存跌價損失將獲得改善，營業利益率有望轉虧爲盈。
台廠方面，南亞科(Nanya)出貨已連續衰退超過四個季度，第二季受到電視訂單帶動，營收環比增長約8.2%。華邦(Winbond)第二季營收環比增長6.9%，主要受惠于中國內地招標項目陸續開出，且爲去化KH廠新增産能，議價彈性大，訂單量因此提升。力積電(PSMC)營收計算主要爲其自家生産之consumer DRAM産品，而不包含DRAM代工業務，受需求冷清影響，及其制程較爲落後，缺乏價格競爭優勢，DRAM營收衰退約10.8%，爲本季唯一衰退的原廠，若加計代工營收則衰退7.8%。
