FX168財經報社(北美)訊 押注半導體股的交易員今年遭受打擊,因爲對人工智能的興趣增強,推動該行業一些股票大幅上漲。
根據S3 Partners LLC的數據,半導體空頭在2023年的賬面損失已超過180億美元。換句話說,今年做空半導體的交易員每投入1美元空頭頭寸,就會損失92美分。
這並不奇怪,這是因爲費城證券交易所半導體指數今年迄今已大幅上升39%,週二更是收於2022年3月以來的最高水平。
英偉達公司 (NASDAQ:NVDA)( Nvidia Corp .)是那些做空芯片製造商的投資者的最大痛苦來源,今年該公司股價飆升170%,按市值計算做空者大幅虧損了86億美元。這波漲勢也促使該板塊出現過去30天來最多的空頭回補,即交易員通過回買股票來退出反向頭寸。
根據S3的數據,在過去30天裏,賣空者還回補了德州儀器 (NASDAQ:TXN)(Texas Instruments Inc.)、安森美半導體 (NASDAQ:ON)( ON Semiconductor Corp.)和微芯科技(Microchip Technology Inc.)的大量頭寸,這些都是該指數的成分股。
量化研究公司Mapsignals首席投資策略師Alec Young表示:「這些股票一直在上升,因此試圖做空它們、押注反轉可能會令人生畏。」
話雖如此,賣空者遠未氣餒。過去30天裏,交易員做空該板塊的頭寸增加了近14億美元,其中AMD、英特爾(Intel Corp.)、Marvell Technology, Inc.和萊迪思半導體(Lattice Semiconductor Corp.)的空頭頭寸增幅最大。
AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF聯席經理Brad Lamensdorf表示:「最終會出現大量空頭,即那些不賺錢的低質量公司,就像20年前被炸飛的互聯網公司一樣。」「然而,現在試圖玩這個遊戲就像把你的頭撞到牆上。」
Lamensdorf表示,在一種趨勢尚處於萌芽階段時就做空很危險,因爲市場很可能給予這些公司優待,直到他們的技術得到實施並開始遜於預期爲止。
而且,儘管目前該行業的表現肯定起伏不定,但流入這一趨勢的新資金很容易燒到賣空者。
Lamensdorf說:「這就像是在熱潮中試圖做空meme股票。」「即使有一個很好的基本面理由做空,你也可能會損失慘重。」