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交銀國際:維持華虹半導體(01347)“買入”評級 目標價降至41.62港元

發布 2023-5-17 下午10:25
© Reuters.  交銀國際:維持華虹半導體(01347)“買入”評級 目標價降至41.62港元

智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持華虹半導體(01347)“買入”評級,2023年調整後每股盈利預測20倍市盈率(不變),目標價由56.73港元下調27%至41.62港元。該行提示投資者關注公司A股IPO對港股估值的積極影響。鑒于第二季毛利率指引持續向下,該行調整2023及2024年度每股盈利預測至0.27及0.3美元。

報告指出,華虹半導體2023年第二季業績指引爲:收入維持6.3億美元,毛利率25%-27%,環比下降趨勢延續,低于市場預期。該行預計高産能利用率將在第二季持續。同時,該行觀察到公司産品結構持續調整,其中存儲器和分立器件産品保持較高的同比增長,邏輯、射頻以及模擬芯片産品均出現明顯下降。

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