Investing.com - 瑞穗銀行分析師認為,華爾街對亞馬遜第二季度雲業務的增長預期過於樂觀。
目前市場預計亞馬遜網絡服務(AWS)將同比增長13%,而瑞穗銀行分析師認為增速僅有7.5%。此外,他們還表示2023年下半年的反彈力度可能會比華爾街預期的要弱。
分析師還表示,「我們還認為市場對2023財年AWS營業利潤的一致預期大約高出實際值7%。」
因此,他們將2023財年的AWS收入的同比增速從16%下調至10%,低於華爾街13%的一致預期。另一方面,他們將零售業務營業利潤率提高了70點子至-0.6%,「以反映Prime Video和最近一輪裁員對利潤的改善」。
不過,瑞穗銀行也提醒,「請記住,我們認為AWS的宏觀問題是短期的,而不是結構性的,所以我們維持買入評級和135美元的目標價,以及14倍的FY24E EBITDA估值。同時,由於AWS可能出現下修,該股近期可能會出現波動。」
今年迄今,亞馬遜(NASDAQ:AMZN)股價上升了23%。
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編譯:劉川