智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，予中國海外宏洋(00081)“跑贏行業”評級，考慮到交付節奏和毛利率調整，下調2022/23年歸母淨利潤均25%至35.3/35.2億元，並引入2024年歸母淨利潤35.3億元，目標價3.89港元。該行預測公司2022年盈利同比下降約30%，符合市場預期。同時預計公司或將維持以往派息政策，即全年分紅率超20%，對應當前股息收益率超7.2%。
報告中稱，公司2022年銷售金額同比下降43%至403億元，該行估計其銷售毛利率在12%-14%，略低于1H22末已售未結毛利率。受益于長叁角強叁四線城市基本面企穩改善，公司春節期間認購金額同比增長約30%，但受春節錯位影響，1月銷售金額同比下跌29%。該行預計其1-2月銷售金額同比有望持平，隱含2月同比增速爲46%。往前看，該企2023年全年可售貨值充裕、該行估算約1200億元(含約900億元舊貨滾存)，疊加城市深耕戰略持續發力和出衆的産品力，該行認爲公司2023年銷售金額有望實現穩中有增(若2023年銷售金額同比持平，對應去化率爲34%，而2021年及以前去化率維持在55%-60%)。