智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申美東汽車(01268)“買入”評級,但由于上半年盈利差過預期,下調2022-24年盈利預測31.2%/24.2%/17.7%,目標價由42港元降至28港元。在預測2023年10.5倍市盈率下,認爲目前估值被低估。
報告中稱,雖然公司最近收購的保時捷門店和售後部門的表現遠好過預期,但現有門店銷售同比下降15%,純利同比下降36%。此外,因美東汽車門店擴張放緩、需求疲軟和商譽成本增加而降低對其收入和利潤預測,但仍期待明年開始恢複強勁的利潤增長。
智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申美東汽車(01268)“買入”評級,但由于上半年盈利差過預期,下調2022-24年盈利預測31.2%/24.2%/17.7%,目標價由42港元降至28港元。在預測2023年10.5倍市盈率下,認爲目前估值被低估。
報告中稱,雖然公司最近收購的保時捷門店和售後部門的表現遠好過預期,但現有門店銷售同比下降15%,純利同比下降36%。此外,因美東汽車門店擴張放緩、需求疲軟和商譽成本增加而降低對其收入和利潤預測,但仍期待明年開始恢複強勁的利潤增長。