智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,重申恒安國際(01044)“買入”評級,目標價由42.35港元降至42.01港元,憧憬2023-24年紙漿價格回落,將爲公司帶來利潤率回升機會,預計屆時將迎來重新評級。
報告中稱,受到彙兌損失影響,公司上半年盈利表現遜于預期,但期內表現出強勁的銷售增長勢頭,收入增長12%,主要由紙巾業務增長24%所帶動,紙尿褲業務也實現自2015年以來的首次收入增長。該行預計,恒安上半年強勁的銷售增長將持續至下半年,由于原材料價格仍處于曆史高位,利潤率將依然是要面對的主要問題,將其今年盈利預測下調17%。