Investing.com – 周二(8月23日),摩根大通首席全球市場策略師Marko Kolanovic重申了他對美國股市的樂觀看法,他認為通脹「將隨著扭曲現象的消退而自行解決」。
未來幾個月CPI的下降可能會推動美聯儲轉向,而美联储转向是美股的主要積極催化劑。
Marko Kolanovic在一分部報告中表示,「即將發佈的CPI數據(例如近期汽油、機票、二手車等價格下跌)繼續支持我們的呼籲,即22年下半年通脹率將出現大幅但不均衡的下降。預計美國將迎來一波去通脹浪潮,新興市場將緊隨其後。但是受能源價格影響,歐洲通脹將繼續走高。」
除通脹下降外,股市反彈也受到淡倉調整的支撐。此外,Marko Kolanovic認為,美國中期選舉可能對第四季風險資產構成利好。
他還認為,如果美聯儲鷹派政策失誤風險加大以及危及市場穩定,美聯儲就犯錯了。
Marko Kolanovic總結道:「我們仍然認為,21世紀20年代與21世紀10年代完全不同,前者將顛覆許多投資趨勢——例如科技、ESG或低波動率投資。」
另一方面,摩根大通上周進行的調查顯示,股票敞口/情緒比約為44%,只有38%的投資者計畫增加股票敞口,是歷史最低水準。
77%的受訪者表示,美國核心CPI已經見頂。對於傑克遜霍爾年會,在接受調查的投資者中有一半認為鮑威爾不會改變政策和基調,而43%的投資者認為美聯儲會更加鷹派。
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編譯:劉川