智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,維持百威亞太(01876)“跑贏大市”評級,續爲啤酒行業首選股,下調2022/23年EBITDA預測1.7%/4.3%,但相信會受惠于韓國及印度市場重啓主題,目標價由28港元上調14.3%至32港元。
報告中稱,百威亞太在韓國持續搶占零售(in-home)及餐飲(on-premise)市場份額,其中第2季受惠于當地餐飲限制放寬而銷量增長。雖然內地市場受疫情影響,但後續可見銷量環比複蘇。該行表示,二季度公司銷量遜于行業,同期毛利率也受成本壓力拖累,並預測情況將于第3季持續。