智通財經APP獲悉，大摩發布研究報告稱，維持快手-W(01024)“增持”評級，預計下半年盈利能力向好，目標價100港元。快手6月份電商GMV恢複至同比增長逾30%，增長勢頭于7月初進一步加快，因此上調今年全年收入及利潤預測。
報告中稱，得益于直播電商板塊對短視頻和直播生態的有機協同，公司股價具有常年增長的潛力。該行同時展望，相較于其它內容行業競爭者，快手具備更強的盈利能力。此外，大摩調研超過2000名用戶發現，快手電商用戶的使用時長及和訪問頻率遠超傳統電商平台，客單價也正在逐步縮小與後者的差距。
該行認爲，快手公域場景中的電商內容供給不斷增加，並有望在鞋服、化妝品、小型家具等長尾産品中獲得更多市場滲透。另預計較2022年水平，公司2025年直播電商GMV規模有望實現翻倍，攀升至1.8萬億元，而這主要受電商月付費用戶增長驅動。