智通財經APP獲悉，國金證券發布研究報告稱，維持翰森制藥(03692)“買入”評級，預計2022/23/24年營收108/124/145億元，歸母淨利潤28.53/32.25/37.14億元。2022年7月4日，公司發布公告稱附屬江蘇豪森藥業開發的哌柏西利膠囊獲國家藥監局批准上市，該藥品適用于激素受體(HR)陽性、人表皮生長因子受體2(HER2)陰性的局部晚期或轉移性乳腺癌，應與芳香化酶抑制劑聯合使用作爲絕經後女性患者的初始內分泌治療。
報告中稱，乳腺癌領域的同靶點新藥在國內現有20余家在研，公司的哌柏西利膠囊做爲國內第二款仿制藥獲批，領先于國內其他藥企。哌柏西利需要長期服藥，而輝瑞的同類原研藥在國內一個療程(28天)約1.36萬元，費用較高。該行預計，作爲國內第二仿制藥，其年費用將大幅度低于原研藥，可能提高患者可及性並獲得更大的市場份額。
該行表示，公司創新藥轉型加速，已上市重磅産品確定性高。(1)實行“自研+BD”雙輪驅動戰略，2021年自主研發/BD項目費用約14.23/3.74億元。自主研發投入不斷增加的同時，BD也成爲加速創新轉型的驅動因素。(2)已上市5個1類創新藥，臨床階段包含20多個創新藥。該行預計其重磅産品阿美替尼/艾米替諾福韋的銷售峰值可達50/25億元。