智通財經APP獲悉，監管機構上周批准了黑石(BX.US)在歐洲設立一個私人信貸基金的申請。這是黑石用新的方式從富有的歐洲人獲得現金的嘗試，如果取得成功，這家私募股權巨頭將吸引數十億美元進入快速增長但風險巨大的私人信貸領域。
黑石申請的私人信貸基金在結構上類似于開放式共同基金，主要區別在于它可以永久運行，不同于具有固定運作期限的傳統私人信貸基金。對黑石而言，這意味着貸款償還之後，現金可以循環用于新的投資，從而爲管理人員提供源源不斷的費用。
爲另類投資基金經理提供建議的Ely Place Partners公司創始人Daniel Roddick表示，個人進入私人信貸市場的時機已經成熟，人們對信貸的需求很大。
據悉，黑石的私人信貸基金在歐洲尚屬首例。歐洲的直接貸款在短短幾年內迅速發展成爲一個3000億美元的産業，基金的傳統結構也發生了轉變。非銀行貸方通常會在一定年限內經營封閉式基金，並且僅對投資資本支付費用。
從投資組合經理的角度看，這是一個勞動密集型且效率低下的系統。本質上，隨着基金的增加或減少，他們的收益會減少。
黑石的新基金將在盧森堡設立總部，並作爲SICAV(一種在歐洲常見的投資公司)受到監管。黑石希望該基金能夠複制其在美國高淨值客戶方面取得的成功。據了解，黑石的美國私人信貸基金于2021年向美國投資者開放，其資金量現已激增至378億美元。
而在亞洲，黑石也推進業務擴張。它的目標是在“短期內”將其亞太私人信貸業務的資産從去年第四季度承諾的5億美元增加到至少50億美元。
由于黑石將向個人而非機構出售風險更高的私人信貸産品，它將受到監管機構的更多審查。國際清算銀行最近警告稱，未來非銀行機構可能需要受到監管。