【今日頭條】
1、央行、銀保監會：個人首套房商貸利率下限調整
央行、銀保監會發布《關于調整差別化住房信貸政策有關問題的通知》，釋放重要信息：按照目前的5年期LPR4.6%計算，首套房貸利率最低可爲4.4%。如果銀行在實際操作中確實可以按央行政策降低20個基點，那麽貸款了100萬的購房者，每個月可以少還100多元，30年加起來可以少還4萬元多。
存量的房貸不享受，這個政策完全利于新增購房。開了新增的口子，降低20個基點，可能一段時間LPR也不會降了。港股內房板塊受利好影響反彈。
2、印度突然宣布禁止小麥出口
印度《今周刊》網站（businesstoday.in）5月14日報道，爲管理該國糧食安全，印度中央政府已將小麥出口列入“禁止”類別，但仍可以批准對鄰國和脆弱發展中國家提供必要支持。
印度外貿總局（DGFT）在13日晚間發布的一份官方通知中表示，作爲過渡性安排，當日前已簽發的信用證（ILOC）出口可以繼續。
印度是全球第二大小麥生産國，俄烏沖突後印度小麥出口4月大幅增長創下紀錄。不過，今年3月以來，熱浪和幹旱持續威脅着印度小麥的産量。值得注意的是，印度並非小麥出口大國，其出口量在2021年僅占全球3%。歐盟、俄羅斯、澳大利亞、烏克蘭、美國等國的小麥的出口占到全球60%以上。
印度RCF公司上月啓動的新一輪尿素進口招標本周開標，目前招標結果已出。從業內了解到，此次招標結果較2月份開標的第一輪價格大漲了逾20%，表明在地緣沖突以及疫情等多重因素影響下，尿素市場正經曆一輪強勢上漲。
當前的俄烏沖突對全球糧食安全形勢産生重大沖擊，今年以來，小麥價格已上漲44%，而大米價格上漲16%，飙升的糧價對各國糧食安全構成了極大影響。涉及相關港股包括農業食品及化肥：中化化肥(00297)、中國心連心化肥(01866)、中海石油化學(03983)、阜豐集團（00546）等。
【大勢展望】
隔夜美股大漲 恒生指數今日看漲
上周五美股截至收盤，道指漲466.36點，漲幅爲1.47%，報32196.66點；納指漲434.04點，漲幅爲3.82%，報11805.00點；標普500指數漲93.81點，漲幅爲2.39%，報4023.89點。港股ADR指數上漲，按比例計算，收報20083點，較香港收市漲184.92點或0.92%。
招商策略認爲，4月社融如期下滑，而M2實現高增，反映出疫情沖擊下融資需求不足，而財政支出力度增大，留抵退稅等增加企業存款。社融差的悲觀預期在此前下跌中已經充分反映，而大規模的留抵退稅對于疫後企業生産經營的恢複將發揮積極作用。未來隨着疫情改善、穩增長政策發力，將帶動社融重回上行，改善市場的經濟預期。在此情況下，A股如期企穩回升，逐漸走向新一輪上行周期起點。
智通點評：港股在恒生互聯網指數企穩的背景下，會隨A股反彈，恒生指數看漲。
【熱點前瞻】
1、中概股預摘牌企業破百家，回港上市面臨考驗
中美博弈升級背景下，列入“預摘牌名單”的中概股持續增加，最新納入11家在美上市中企，據統計，預摘牌中概股總數已經超過百家。港股分析師表示，短期內來看，納入預摘牌的中概股還將持續擴容，預計後續將覆蓋所有在美中概股；考慮監管風險，中概股還是需要做好充分准備，目前回港上市的通道保持通暢，但具體節奏將會受市場行情等影響以及估值重估等考驗。
2、橋水清倉特斯拉(TSLA.US)，增持多只新興市場ETF和阿裏ADR(BABA.US)
13F報告顯示：橋水基金一季度建倉做多伯克希爾哈撒韋B類股、Newmont、卡特彼勒、南方銅業公司等。清倉特斯拉等。增持iShares MSCI新興市場ETF、iShares核心MSCI新興市場ETF、領航富時新興市場ETF、阿裏巴巴ADR等。重倉股或重倉ETF包括領航富時新興市場ETF、iShares核心MSCI新興市場ETF、iShares MSCI新興市場ETF、以及SPDR標普500ETF信托。
3、疫情影響上半年電動汽車生産，下半年需求恢複或導致锂價反彈
華西證券認爲，目前Q2海外锂精礦長協簽約價爲5000-5500美元/噸，Pilbara最近拍賣價格折標後高達6250美元/噸，同時锂精礦評估價已經突破6000美元大關，在供需緊張的背景下，我們預計Q3澳洲锂精礦價格會進一步上漲，高成本支撐下锂鹽難有回調。在2022Q2-3锂精礦長協價大幅上漲，且锂鹽價格在我們看高位震蕩的情況下，锂鹽加工廠和一體化企業噸利潤分化會愈加明顯，在此建議關注上下遊一體化的企業。
花旗認爲，估計中國的電池生産今年6月會開始提升，令碳酸锂需求恢複，因此相信贛鋒锂業（01772）估值是被低估。
【個股點晴】
1、A股科創板正式引入做市商制度利好券商板塊
《證券公司科創板股票做市交易業務試點規定》13日落地，正式于科創板引入做市制度。根據規定，初期參與試點的證券公司需具備完善的業務方案、專業人員與技術系統等條件，在最近12月淨資本持續不低于100億元，並且最近叁年分類評級都在A類A級(含)以上。根據篩選，滿足上述條件的券商共有24家，其中包括19家A股上市券商。預計科創板引入做市商機制帶來的增量收入占券商行業總營收的2.25%。
天風證券認爲，長期看將有效盤活券商自營資産，增厚業績並改善業績穩定性。1）做市商以買賣價差爲主要收入來源，科創板流動性較新叁板相對更高，隨着市場規模的提升，有望顯著增厚券商業績並改善業績穩健性；2）券商可以使用自有股票，將有效盤活由于科創板跟投帶來的持倉，增厚收益。3）頭部券商具備資本實力、風控能力、技術系統等優勢，機構業務的集中度或進一步提升。國泰君安認爲，綜合實力強勁的頭部券商將會從中受益，首推中信證券(06030)，推薦華泰證券(06886)、中金公司(03908);投行項目資源豐富的區域性精品投行券商也將憑借充足的券源儲備領先同業，推薦東吳證券(601555.SH)。
2、汽車産業鏈已到估值底部，機構樂觀看待後續行情
國金證券認爲，正極材料NCM523&NCM622、6F（國産）本周價格下降，其他環節價格較爲穩定。考慮到汽車及其關聯産業對GDP的貢獻價值和從業人員規模，預計更大範圍的刺激政策可以期待，刺激手段或不限于：發放購車補貼、新能源車購置稅減免延期或梯度退出、汽車下鄉等。基本面、政策和估值底部，樂觀看後續行情。2021年4季度以來，電池、整車、零部件板塊跌幅較大，板塊估值在最近2年的底部附近，電池、整車、汽車零部件頭部公司22年PE估值進入30-40倍、10-30倍、20-30倍。目前行業處于基本面底部、政策底部和估值底部，市場初步反映供給端的修複（長叁角産業鏈複工複産），預計後續將逐步演繹需求修複、政策刺激預期等。投資思路上，建議關注：特斯拉和比亞迪産業鏈、新能源車收入占比較高、A0級車以下收入占比高的公司。涉及相關港股包括比亞迪(01211)、理想汽車-W(02015)、小鵬汽車-W(09868)、蔚來-W(09866)、吉利汽車(00175)、長城汽車(601633)、力勁科技(00558)、福耀玻璃(03606)等。
【免責申明】股市有風險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議，查閱更多資訊請關注智通財經網或者在各大應用商店下載【智通財經】最新APP便捷查看。