外電引述消息報道，中國政府要求中央政府機關、國有企業、政府相關企事業單位等，將目前使用的外國品牌電腦改為國產設備，以應對信息安全擔憂。而且替換工作將會擴大至各地的政府機關、機構和企事業單位等。目前中央政府層面涉及更換的電腦設備數量至少有5,000萬台，全部替換工作預計將在兩年內完成。政策涉及安全性問題，相信執行可能性很高。
受惠港股以聯想集團為主
消息隨即刺激國產電腦相關股份的股價上升，但其中大部份是在內地上市的A股，在港股方面，最直接受惠的是聯想集團（SEHK:992），因其是領先的個人電腦(PC)品牌，而金山軟件(SEHK:3888)可有為政企提供軟件服務，故亦可留意。
首先看看聯想集團，政府機關、相關企事業單位，及國企將推行電腦國產化，固之然會推動聯想的電腦產品需求。而其於去年重組現有部門，建立方案服務業務集團（Solutions & Services Group, SSG），推動行業智能解決方案、設備服務、運維服務和包括設備即服務（DaaS）業務，以實現轉型的核心動力。
智能設備和方案服務兩大業皆受惠
近年來，聯想經已積極發展方案服務收入，透過DaaS業務將其硬件產品轉變成為企業服務方案，企業客戶支付月費便可享用聯想的硬件、軟件產品，以及相關的支援服務。
倘若政府機關、相關企事業單位、國企等轉用為國產電腦設備，不但有利聯想的智能設備業務，並可向其提供增值服務及支援方案，作交叉銷售，間接地拉動其企業服務方案需求。
截至2021年12月底止季度，方案服務業務收入和盈利規模雖然少於智能設備業務，但溢利增長44%至3.3億美元，增幅顯著高於智能設備業務同期的20.7%溢利增幅，已成為聯想的增長最快且利潤率最高的業務。可見方案服務業務正值高增長時期，若適逢來自政府、國企的方案服務業務需求，聯想的方案服務業務這個新收入引擎便如虎添翼。
填補疫情紅利消退的缺口
經過疫情帶動聯想的個人電腦銷量及軟件相關支持服務需求大增，業績表現錄得可觀增長之後，疫情紅利已漸退，市場預期電腦需求高峰期過去，即使其於PC市場處於一哥地位，但對業績增長前景不敢太過樂觀，擔憂未來兩年盈利增幅僅為單位數。
加上，聯想去年揚言未來5年投入超過1000億元人民幣進行研發，並計劃增加1.2萬名硬核科技人才。對此，市場亦曾經憂慮聯想的資本開支增加會削弱短期盈利表現。
然而，現在看來，這正正反映聯想具遠見，加大研發投資，不但有利業務的長遠發展，並且食正政府機構電腦國產化的趨勢，有助其龍頭地位更加鞏固。
聯想的PC出貨量增速或許遜於疫情之初，但其於2017年進行智能化轉型，在2020年見收成，並且重組部門，可見一直在追趕著市場的趨勢，內地政企電腦國產化料將會是長期持續的趨勢，相信聯想可挾著PC一哥地位，順應市場趨勢而抛離同業。
金軟辦公軟件客戶包括政企機構
聯想是內地電腦國產化的最大贏家，但金山軟件亦可留意，因其設計、研發及銷售WPS Office辦公軟件產品及服務，客戶包括政企機構。
2021年辦公軟件產品及服務佔金軟的總收入51%，至32.6億元人民幣，按年上升近45%，並且是集團的主要盈利來源，期內盈利貢獻近9億元人民幣，上升約22%。
不過，金軟除了辦公軟件業務，為政企客戶提供端辦公向雲和協作辦公轉化，以及後續數字辦公平台解決方案服務之外，並且經營網絡遊戲業務，而遊戲行業曾經暫停批出新的遊戲版號，直至今年初才重新批出版號，可見金軟業務會受到網絡遊戲市場的影響，電腦國產化的惠及程度未及聯想的直接、廣泛，是冷吼之選。
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