智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持玖龍紙業(02689)“增持”評級,雖然市場前景平平,但其目前估值處于曆史低位,認爲已反映較低盈利預測,目標價由16港元降至13.5港元,相當預測今年市盈率9倍及市賬率1倍,2022年經調整每股盈利預測由1.52元降至1.24元人民幣,2023年經調整每股盈利預測由1.5元降至1.31元人民幣。
報告中稱,公司近日公布截至去年12月底止中期業績稅後盈利同比跌約35%至25.6億元人民幣,與之前公布的盈警一致。玖龍紙業高昂的原材料成本影響了毛利率,公司管理層在分析師會議上表示,今年的成本可能繼續保持高位。