智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告,維持百度集團-SW(09888)(BIDU.US)“跑贏大市”評級,H股目標價由274港元調低9.9%至247港元;美股目標價由282美元調低9.6%至255美元。
該行表示,百度今年第叁季核心收入增長15%至247億元人民幣,符合預期,核心經調整經營利潤率收窄3.3%至23.6%,因收入組合轉移至雲及其他業務。並認爲集團的廣告前景疲弱,雖然正采取包容的方法來開放生態系統,但相信過程可能是漸進的。估計集度汽車明年初會發布首款概念車,目標2023年量産,而AI雲仍然是集團的主要增長動力,但對毛利率構成壓力。