智通財經APP獲悉，瑞信發布研究報告稱，予中興通訊 (HK:0763)(00763)“跑贏大市”評級，2021-23年每股盈測分別上調14%/9%/3%，目標價由31.6港元升至34.4港元。
報告中稱，公司第叁季收入同比升14%至308億元人民幣，超過該行預期;純利同比升108%至18億元人民幣，高于其指引的中位數，高于該行原預期32%，主因毛利率上升等。毛利率同比升8.1個百分點至38%，超預期，受惠于自家設計芯片及競爭放緩下，銷售均價及成本結構改善。
瑞信預計，中興下半年可取得強勁雙位數按半年增長，因叁大電訊商僅完成其總年度資本開支預算的37%。該行預計末季中興電訊商服務按季進一步增長25%，受惠項目付運及收入確認入賬。整體第四季毛利率或維持高企。