智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告,予微創醫療(00853)“增持”評級,目標價由20.5港元大幅上調248%至71.4港元。
報告中稱,管理層制定2021年的銷售收入增長指引爲20%至25%,骨科業務預計增長25%至30%,其中,中國地區收入估計可增長40%至45%。該行指,雖然藥物支架(DES)産品將受到采購措施影響銷售及盈利能力,但大摩預計其毛利率下降後仍能達60%,隨着海外市場增長,今年DES銷售也可增長10%。
大摩表示,公司前景仍然吸引,因其産品線豐富以及覆蓋多個相互關聯的醫療技術細分市場,或可産生協同效益。該行預計公司2020-22年銷售額複合增長28%。