FX168財經報社(香港)訊 隨著美國股市在風平浪靜下一個接一個刷新紀錄，一名期權交易員似乎在押注這種平靜不會持續下去。
周四（4月8日）美國期權市場出現一筆大規模交易，似乎在押注最近幾周籠罩美國股市的平靜將很快被未來三個月波動性的大幅上升所取代。
周四的交易數據顯示，一名或多名交易員押下了約4000萬美元的賭注，押注芝加哥期權交易所(Cboe)波動性指數——通常被稱為華爾街的恐懼指標——VIX指數將在7月中旬突破25，升至40。
除此之外，交易員似乎還進行了幾筆大宗交易，總共購買了約20萬張看漲合約。機構匯編的數據顯示，以20日平均值計算這幾乎相當于VIX單日總交易量。
波動率指數周四收于16.95，為2020年2月20日以來的最低收盤水平，恰巧就在冠狀病毒大流行嚇壞投資者并擾亂全球金融市場之前。
據Trade Alert，VIX 7月份25-40看漲期權價差周四從上午10點開始的兩個小時內成交約20萬份，交易量占VIX期權日均交易量的大約三分之一。
該交易員可能是通過幾筆交易完成交易的，首先在兩筆大宗交易中購買了10萬份合約，然后再次購買10萬份。他們在25水平設置買入期權，支付3.40美元，在40水平設置賣出期權，獲得1.30美元。
要使該交易有利可圖，VIX波動率指數需要在7月中旬之前升至25以上。
鑒于基于期權的VIX指數往往在股市動蕩時期出現大幅反彈，這種交易可能代表著股市的看跌前景。
標普500指數周四收于紀錄高位，受科技股和其他成長股上揚提振。
對即將到來的增稅、經濟復蘇的步伐以及不斷上升的通貨膨脹等一切問題的擔憂，令交易員擔心，目前股市的平靜將是短暫的。隨著市場上漲，保護成本下降，一些人開始增加保護措施，以防形勢惡化。
Abrus Group聯席首席投資官Kris Sidial表示，“隨著VIX跌至17的低點，更多較大筆押注將不斷涌現。盡管過去兩個月波動幅度已經縮小了很多，但我們仍從許多角度看到了過度的市場脆弱性跡象。”