智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告,將中銀航空租賃(02588)目標價升10%至81.2港元,以反映股本成本下降,維持“買入”評級。
報告提到,公司去年純利跌27%,符預期及公司盈警所示,扣除一次性項目,經調整盈利爲7.19億美元,僅跌1%。
該行表示,輕微降2021至23年盈利預測,以反映機隊擴張速度較慢、資金成本潛在增加,公司股價于過去四個月反彈40%,目前市賬率爲1.2倍,高于曆史平均1.1倍,相信市場已反映公司穩定的業務模式,但未完全反映複蘇和增長,相信今年盈利可超越2019年,同時預期2021-24年的盈利年複合增長率爲15%。