智通財經APP獲悉,里昂發佈研究報告稱,因對理文造紙(02314)更高的盈利預測,將目標價提升至8.2港元,並重申“跑贏大市”評級。
報告中稱,公司去年核心利潤同比增長24%,比預期好18.1%,儘管收入下降,但毛利率表現良好,及費用低。同時在中國禁止廢紙進口下,結構性成本上漲可能意味着利潤率已經達到頂峯,這將測試造紙商的提價能力。
另外,理文造紙在馬來西亞的第二條新紙生產線將在今年開始運營,不排除進一步的擴張計劃以確保上游原材料並保持市場份額,就像其競爭對手一樣。
智通財經APP獲悉,里昂發佈研究報告稱,因對理文造紙(02314)更高的盈利預測,將目標價提升至8.2港元,並重申“跑贏大市”評級。
報告中稱,公司去年核心利潤同比增長24%,比預期好18.1%,儘管收入下降,但毛利率表現良好,及費用低。同時在中國禁止廢紙進口下,結構性成本上漲可能意味着利潤率已經達到頂峯,這將測試造紙商的提價能力。
另外,理文造紙在馬來西亞的第二條新紙生產線將在今年開始運營,不排除進一步的擴張計劃以確保上游原材料並保持市場份額,就像其競爭對手一樣。