智通財經APP獲悉，匯豐研究目前將郵儲銀行(01658)評級由“持有”上調至“買入”，目標價由4.8港元下調至4港元。
匯豐研究發表報告指出，郵儲銀行股價由6月的高位回調了37.8%，表現跑輸國指31個百分點，認爲郵儲銀行股價經過調整後呈現價值，目前估值相當於預測今年市賬率的0.47倍，預計其今年至2022年可產生約10%的股本回報率。此外，郵儲銀行具有獨特的存款結構，以及高於同業的信貸損失撥備。
該行認爲，郵儲銀行股價過度調整，市場並未重視其多個催化劑，其中包括郵儲集團的經紀費用下調、採用內部評級、以及受益於債券收益率上升。
因此，匯豐研究將其評級由“持有”上調至“買入”，目標價則由4.8港元下調至4港元，以反映信貸成本增加、淨息差下跌和人民幣最新匯率等因素，並將今年至2022年每股盈測分別下調20.8%、19.8%和15.1%。