康涅狄格州布里斯托爾 - 國際工程產品和工業技術供應商Barnes Group Inc. (NYSE: B)已同意被Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO)的附屬公司以全現金交易收購,交易對公司的估值約為36億美元。
根據協議條款,Barnes股東將獲得每股47.50美元的現金。這個購買價格較該公司2024年6月25日未受干擾的收盤股價溢價22%,較同一日期前90天成交量加權平均價格溢價28%。
Barnes董事會主席Richard J. Hipple表示,與Apollo Funds的交易為股東提供了即時現金價值,並支持公司繼續致力於為航空航天和工業板塊的客戶服務。董事會已一致通過該交易,建議股東批准。
Barnes總裁兼首席執行官Thomas J. Hook強調了公司近期在提升業務表現方面取得的進展,並表示相信Apollo的成功記錄將幫助Barnes加速其轉型和增長。
Apollo合夥人Antoine Munfakh讚揚Barnes在航空航天和工業業務方面擁有強大的客戶關係和傳統。Apollo的投資預計將進一步推動Barnes業務的增長。
該交易預計將在2025年第一季度結束前完成,須滿足慣常的成交條件,包括Barnes股東批准和監管機構的批准。交易完成後,Barnes將從紐約證券交易所退市,並將以相同的名稱和品牌繼續作為一家私人控股公司運營。
關於此次交易,Barnes將不會舉行2024年第三季度財報電話會議,並已暫停2024全年財務指引。公司將於2024年10月25日開市前發布第三季度財報。
Goldman Sachs & Co. LLC和Jefferies LLC擔任Barnes的財務顧問,而Wachtell, Lipton, Rosen & Katz提供法律顧問服務。Apollo Funds由Latham & Watkins LLP和Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP提供諮詢。
涉及Barnes Group的擬議交易詳情將在提交給美國證券交易委員會的材料中披露,包括代理聲明。敦促股東在這些材料可用時閱讀,以獲取更多信息。
本文基於新聞稿聲明。
在其他近期新聞中,Barnes Group Inc.正在與Apollo Global Management就潛在收購進行討論,Oppenheimer維持Barnes Group的"跑贏大盤"評級和48.00美元的目標價。Oppenheimer根據Barnes Group航空航天和工業板塊的預計息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA),建議購買價為每股55美元。該公司還報告2024年第二季度收入增長13%,達到3.82億美元,調整後EBITDA增長14%至7,600萬美元,儘管每股收益有所下降。
Barnes Group的航空航天部門銷售額大幅增長79%,而工業板塊由於剝離業務導致銷售額下降24%。公司已將全年銷售增長指引調整為10-12%,預計有機銷售增長為4-6%。
在最近的高管變動中,Barnes Group宣布任命Troy W. Ingianni為新的首席會計官,接替轉任高級顧問的Marian Acker。Ingianni的薪酬包括270,000美元的基本工資、目標年度激勵獎勵和一次性限制性股票單位授予。這些都是近期持續塑造Barnes Group業務軌跡的發展。
InvestingPro 洞察
Apollo Global Management附屬公司以每股47.50美元收購Barnes Group Inc. (NYSE: B)的提議與近期市場趨勢和財務指標緊密吻合。根據InvestingPro數據,Barnes Group的股票接近52週高點,價格為峰值的99.89%。這一定位可能促成了交易中提供的22%吸引人溢價。
InvestingPro提示強調,Barnes Group已連續54年保持股息支付,展示了其長期財務穩定性。這種持續的股息歷史可能是Apollo感興趣的一個因素,因為它表明了穩定的現金流生成能力。
公司近期的財務表現也支持了收購理由。截至2024年第二季度的過去十二個月,Barnes Group報告收入為15.894億美元,同期收入增長強勁,達22.02%。此外,公司的EBITDA增長達到了令人印象深刻的58.11%,表明運營效率有所提高。
值得注意的是,雖然Barnes Group在過去十二個月內並未盈利,市盈率為負值-38.9,但InvestingPro提示分析師預測公司今年將實現盈利。這種財務轉折的預期可能是Apollo決定在此時收購Barnes的關鍵因素。
對於尋求更全面洞察的投資者,InvestingPro為Barnes Group提供了11個額外的提示,提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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