週五，摩根士丹利調整了對Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO)的立場，將評級從增持下調至持平，並將目標價從之前的130美元下調至120美元。這一決定是在重新評估該公司在智能手機市場的增長前景後做出的。
這次降級反映了投資公司預期的轉變。2023年12月，摩根士丹利曾上調Qorvo的評級，當時持樂觀態度，認為智能手機市場調整後銷量的適度增長將帶來更好的產能利用率和更高的毛利率。該公司預計，Qorvo無需顯著增長就能擴大每股收益(EPS)，這在當時的估值水平下似乎是一個有吸引力的前景。
然而，預期的情況並未如期實現。據該投資公司稱，多個因素阻礙了預期結果的實現，包括持續的庫存問題和智能手機需求低迷。這些挑戰導致得出結論，Qorvo的復甦可能比最初預計的更為緩慢。
摩根士丹利的分析師表示，由於這些未預見的複雜因素，之前上調Qorvo評級的論點並未實現。由於缺乏明確的催化劑推動股價上漲，該公司決定採取更謹慎的立場。
這次對Qorvo前景的調整反映了當前的市場條件和該公司在面對持續行業挑戰時的表現。摩根士丹利修訂後的評級和目標價表明對Qorvo近期財務表現的預期更為謹慎。
在其他最近的新聞中，Qorvo成為多家分析師評論的對象。TD Cowen維持對該公司的持有評級，將目標價從110.00美元上調至125.00美元，理由是該公司最近的財務表現。
同樣，Piper Sandler將Qorvo的目標價從105.00美元調整至120.00美元，維持中性立場。另一方面，Craig-Hallum將股票目標價從125.00美元上調至142.00美元，維持買入評級，強調Qorvo與蘋果公司的深化合作以及其軍事和國防業務的增長。
在財務表現方面，Qorvo報告了2025財年第一季度的喜憂參半的業績。儘管收入環比下降6%至8.87億美元，但與去年同期相比增長了36%。非GAAP毛利率為40.9%，非GAAP稀釋每股收益為0.87美元。
展望未來，Qorvo預計下一季度收入約為10.25億美元，非GAAP毛利率在46%至47%之間，非GAAP稀釋每股收益在1.75美元至1.95美元之間。
InvestingPro洞察
除了摩根士丹利的分析外，InvestingPro的最新數據為Qorvo的當前狀況提供了額外的背景。儘管智能手機市場面臨挑戰，但InvestingPro提示顯示，Qorvo的淨收入預計今年將增長，12位分析師已上調了對即將到來的期間的盈利預期。這表明，儘管復甦可能緩慢，但對公司的財務軌跡仍然樂觀。
InvestingPro數據顯示，Qorvo的市值為96.3億美元，截至2025財年第一季度的過去十二個月收入為40.1億美元。同期公司收入增長為25.74%，表明在市場逆風中具有韌性。此外，Qorvo的債務水平適中，流動資產超過短期債務，這可能在公司應對當前市場條件時提供財務靈活性。
值得注意的是，InvestingPro列出了Qorvo的7個額外提示，為投資者提供了對公司財務健康和市場地位更全面的視角。鑑於圍繞Qorvo在智能手機板塊增長前景的敘述不斷演變，這些洞察可能特別有價值。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。