智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,重申長江基建集團(01038)“買入”評級,目標價由51港元升至54港元。
報告中稱,公司今年上半年純利同比升5%至30.11億元,符合市場預期;亮點是期內經營現金流同比升29%至43.6億元,派中期息0.69元,相當于股息收益率5.2%,屬吸引水平,並估計即使公共事務資産的回報在2021-23年監管重置後最多減少25%,其每股派息預計可維持。
該行表示,今年6月底止公司負債比率低于50%,預計有並購機會而帶來潛在收益,基于稅率改變故下調其今年度盈利預測7%,但升2022-23年度盈利預測8%至9%,以反映利好彙率因素。