智通財經APP獲悉,大和調升信義光能(00968)2020-22年每股盈利預測3-20%,以反映最新產品平均售價預測。評級由“持有”升至“跑贏大市”,目標價由13.5港元升13%至15.3港元。
大和指,由於供應緊張,太陽能玻璃平均售價將徘徊在每平方米40元人民幣,邊際利潤率約60%,預期公司會於12月中發全年業績盈喜,因以往全年純利料升6成時會發盈喜。
因行業長遠發展及處於快速發展階段,大和料2021-22年相關玻璃成品邊毛利率會超4成。雖然行業將於未來2年內有61%產能竣工,仍上調同期太陽能玻璃平均銷價預測1-4%。
上月工信部建議玻璃行業產能互換,以避免供應過剩或緊張。不過,該行相信信義光能新生產線沒有受到上述影響。