智通財經APP獲悉，美銀美林首予雅生活服務(03319)“買入”評級，目標價爲46港元。
美銀美林發表研究報告表示，雅生活服務宣佈收購中民物業之後，對其進行了重新評級，但該公司仍相對於大型同業進行折價交易。在中民物業合併之後，認爲估值差距應進一步縮小，同時，由於規模躍升，將減少基於週期性社區增值服務的潛在增長；在交易後協同的費用比率降低，以及2020-22財年減少併購變得更具競爭力，同時綠地股權潛在出售仍然懸而未決時，預計該公司業務改進將提供基本支持，預計2019-22財年每股盈利年複合增長率爲31%。
該行表示，雅生活服務在同業中的風險敞口最大，無論是項目類型還是地理位置；預計到2021財年末，該公司公共服務和商業項目的建築面積分別將增加到45%和14%。