智通財經APP獲悉,中金髮布報告稱,華能國際電力股份(00902)首季度純利同比減少23%,低於該行預期,主要因爲成本跌幅不及預期,因此下調公司盈利預測,H股目標價維持6港元,較昨日收市價仍有上升126%的空間,A股目標價維持8.29元人民幣,A、H股均維持“跑贏行業”評級。
該行稱,已調低華能國電今年盈利預測17%至66億元人民幣、明年預測下調7%至89.3億元人民幣,給予更爲謹慎的減值預期。該行稱,4月以來煤價超預期下跌,若該趨勢延續,有望推動第二季度純利同比增長30%-40%;
該行指出,華能國電首季度單位燃料僅同比下降約5%,少於此前預計的6%-7%降幅,預計其他營業成本也有一定增長,同時,受公共衛生事件影響,公司首季度經營性現金流也較爲疲軟,同比下滑24.5%至81億元人民幣。