智通財經APP獲悉，中金目前將龍光集團(03380)目標價上調至17.5港元，評級維持“跑贏行業”。
中金髮表研究報告表示，龍光上半年業績收入同比增長4.9%至310億元人民幣，核心淨利潤增長18.3%至53億元人民幣，相當於每股盈利0.96元人民幣，略高於市場預期，主要公司上半年受惠於一級土地開發利潤的強勁增長。
中金表示，截至上半年底，龍光共鎖定87個城市更新項目，對應價值總計高達約4550億元，其中94%位於大灣區。公司預計這些項目每年可轉化爲銷售業績達到500億元人民幣，同時貢獻的一級土地開發利潤佔總利潤比例的20%。
公司上半年完成了總銷售目標的42%，領先大部分同行業公司。展望下半年，中金預計在1340億元可售資源的支撐下，公司將順利完成全年銷售額目標，預計其今年全年核心淨利潤增長23%至123億元人民幣。另外惠州大亞灣項目股權處置或將產生20至30億元一級土地開發利潤，這將進一步提高公司全年盈利的確定性。
中金指出，考慮到一級開發利潤預測有所調整，上調對其2020及2021年盈利預測3%及4%，至123億及148億元人民幣，即同比增長23%及20%。考慮到每股盈利預測的調整，且公司中長期盈利增長具有透明性，維持“跑贏行業”評級，上調目標價9%至17.5港元。