行情回顧與市場反應：
週二，美元指數亞盤和歐盤走弱，但因美國經濟數據強勁，美盤迴升，最終收漲0.38%，報108.69。美元兌日元上漲0.27%，報158.02日元，達到近六個月高位。歐元兌美元下跌0.49%，報1.0339美元。
現貨黃金因美元指數的波動呈現先漲後跌的走勢，最高觸及2664.20美元/盎司，最終收漲0.48%，報2648.19美元/盎司。現貨白銀收漲0.30%，報30.03美元/盎司。
市場對西方制裁可能導致俄羅斯和伊朗原油供應緊張的擔憂推動油價上漲。WTI原油收漲1.37%，報74.37美元/桶；布倫特原油收漲1.23%，報77.13美元/桶。
美股普遍下跌，道指收跌0.4%，標普500指數跌1.1%，納指跌1.89%。歐股方面，德國DAX30指數收漲0.62%，歐洲斯托克50指數收漲0.50%，英國富時100指數微跌0.05%。港股恆生指數收跌1.22%，恆生科技指數收跌0.92%。
財經熱點及其他值得關注的信息：
美聯儲已經發出暫停信號，今年或只降息一次？
美聯儲在上月會議上釋放「強硬的暫停」信號，暗示今年或僅降息一次。摩根士丹利財富管理首席經濟學家曾特納表示，美聯儲已轉入觀望狀態，若有新動作將提前通知市場。哈佛大學教授傑森·福爾曼認爲，在勞動力市場保持健康的情況下，今年降息25個基點可能是唯一調整，但若失業率上升，美聯儲可能年底前大幅降息。彼得森國際經濟研究所高級研究員凱倫·戴南則預計美聯儲今年將降息三次，以避免經濟惡化。
儘管經濟學家預計今年美國經濟將繼續增長，但風險仍存，主要來自特朗普政府政策的不確定性。曾特納預計經濟有75%的概率保持正軌，財富效應和消費者信心將支撐增長。福爾曼認爲，今年經濟增速將放緩至1.5%-2%的趨勢水平，相較去年第四季度超3%的增速有所下降。整體來看，經濟學家普遍認爲美聯儲的政策調整空間將受限，需視通脹和就業數據具體表現而定。
美聯儲降息預期推遲引發市場動盪，美股估值警告與對衝基金做空信號
全球市場因通脹預期和美聯儲利率預期的重新調整而經歷重大變化，市場將美聯儲首次降息預期推遲至2025年6月或7月。這一變化對市場構成壓力，美國股市出現拋售，納斯達克指數下跌近2%，科技股成爲主要拖累。英偉達股價在推出新芯片後暴跌6.22%，投資者獲利了結。10年期美債收益率上升至4.69%，美元指數上漲，可能測試110水平。亞洲股市和人民幣承壓，預計出現約1%的跌幅。
美聯儲理事莉薩·庫克對美股發出罕見直接警告，指出股票和企業債券估值偏高，市場可能面臨大幅下跌風險。她認爲，鑑於就業市場強勁和通脹壓力持續，政策制定者在降息問題上可以更謹慎。庫克的警告與前美聯儲主席艾倫·格林斯潘1996年的「非理性繁榮」警告相提並論，但市場反應冷淡。
市場研究公司BCA Research對美股持悲觀態度，認爲投資者的樂觀情緒可能導致結果不及預期。BCA Research全球資產配置策略師Juan Correa建議採取防禦性投資組合。對衝基金也在發出不利信號，高盛報告指出機構投資者，尤其是對衝基金，正在大規模做空美股市場。
美聯儲喉舌Nick的觀點
Nick通過社交媒體傳遞的信息重點在於分析11月JOLTS數據揭示的勞動力市場動態。數據顯示，私營部門的招聘率和辭職率降至近十年低點（不包括2020年封鎖期），但職位空缺率略有上升，而裁員率仍處於低水平。11月的職位空缺與失業人數比爲1.13，保持在2024年下半年約1.1的穩定水平。同時，美國職位空缺數量的增加推動三個月移動平均值一年以來首次上升。
這一系列信息暗示美國勞動力市場儘管有所降溫，但仍表現出韌性。Nick的觀點可能意在強調勞動力市場供需失衡的緩解，並表明市場對衰退的擔憂可能被誇大。對市場而言，這些數據可能支持美聯儲在貨幣政策上保持謹慎，不急於進一步降息。這一解讀可能增強對美元的信心，同時對風險資產產生短期壓力。
加密貨幣方面新聞
BitMEX 聯合創始人 Arthur Hayes 在最新分析中指出，2025 年第一季度美聯儲的反向回購工具（RRP）餘額下降和財政部一般賬戶（TGA）資金釋放，將爲市場注入約 6120 億美元流動性，形成對比特幣等資產的短期支撐。
然而，美聯儲的量化緊縮（QT）預計將減少約 1800 億美元流動性，而債務上限問題可能在第二季度引發進一步的流動性壓力。財政部可能通過 TGA 支付政府開支至 5 月至 6 月，但隨後需提高債務上限，這將對市場流動性產生負面影響。
此外，4 月的稅收高峯期預計將進一步壓制市場流動性。儘管宏觀經濟變量複雜，RRP 和 TGA 的資金流動性對市場的短期影響較爲明顯。總體而言，市場可能在第一季度未出現短期高點後，逐步進入調整期。
重大事件前瞻及風險預警
今日重點關注的財經數據或事件：
21:15，美國將公佈12月ADP就業人數，市場預測值爲14萬人，前值爲14.6萬人；
21:30，美國將公佈至1月4日當週初請失業金人數，市場預測值21.8萬人，前值爲21.1；
次日03:00，美聯儲將公佈12月貨幣政策會議紀要，市場密切留意更多關於未來政策路徑的線索，尤其是關於美聯儲是否真正轉鷹方面的線索。
技術面分析
黃金 (Gold)：
樞軸點（Pivot）：2640.00$
後市看法：
如果價格保持在2640.00$以上，下一目標位爲2700.00$和2720.00$。
備選方案：
如果價格跌破2640.00$，則價格可能回調，下一目標位看至2620.00$和2590.00$。
支撐位和阻力位：
阻力位：2685.00$，2700.00$
支撐位：2620.00$，2590.00$
歐元兌美元 (EURUSD)：
樞軸點（Pivot）：1.0400
後市看法：如果價格收在1.0400以上，下一個目標位爲1.0455和1.0600。
備選方案：如果價格收在1.0400以下，下一個目標位爲1.0355和1.0290。
支撐位和阻力位：
阻力位：1.0455，1.0600。
支撐位：1.0355，1.0290。
美元兌日元 (USDJPY)：
樞軸點（Pivot）：157.92
後市看法：如果價格收在157.92以上，下一個目標位爲159.10和160.00。
備選方案：如果價格收在157.92以下，下一個目標位爲157.50和156.50。
支撐位和阻力位：
阻力位：159.10，160.00。
支撐位：157.50，156.50。
原油 (Crude Oil)：
樞軸點（Pivot）：73.70$
後市看法：
如果價格突破73.70$，下一目標位爲75.65$和77.00$。
備選方案：
如果價格未能突破73.70$，可能回調測試72.15$和71.50$區域。
支撐位和阻力位：
阻力位：75.65$，77.00$
支撐位：72.15$，71.50$
比特幣 (BTC/USD)：
樞軸點（Pivot）：95195.00$
後市看法：
如果價格維持在95195.00$以上，下一目標位爲99000.00$和102000.00$。
備選方案：
如果價格跌破95195.00$，可能重回修正性下行趨勢，下一目標位爲93000.00$和90000.00$。
支撐位和阻力位：
阻力位：99000.00$，102000.00$
支撐位：95000.00$，93000.00$
美聯儲釋放「強硬的暫停」信號，經濟學家對降息預期存在分歧。部分專家預計美聯儲今年可能僅降息一次，前提是勞動力市場保持健康；但若失業率上升，大幅降息的可能性也存在。與此同時，美國經濟增長面臨特朗普政策不確定性和通脹壓力的雙重風險。
美聯儲政策的不確定性引發全球市場波動，市場預期降息推遲對股市和債市造成壓力。儘管經濟存在韌性，但市場估值偏高和對衝基金的做空信號提醒投資者關注潛在風險。
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2025-01-08