每周交易者承諾(COT)報告顯示了資產管理公司和大型投機者在芝加哥商品交易所期貨市場中的持倉情況。以下是截至 2024年12月10日星期二美國商品交易委員會發佈的COT報告披露的部分持倉數據。該報告的發佈日與其記錄的交易員實際持倉之間，存在3天的滯後期。該報告在星期五發佈，但其中只有星期二的數據。
COT報告數據顯示，交易員不僅越來越多地做多美元，他們也在大舉做空歐元/美元。這可能會為明年歐元跌破平價鋪平道路。交易商上周做多美元246億美元，為七個月來的最高水平。大型投機客對歐元/美元期貨的凈空頭敞口升至四年八個月高位。大型投機者和管理基金連續第二周凈做多日本國債。大型投機者將澳元/美元期貨的凈多頭敞口降至11周低點。資產管理公司將凈空頭敞口增至16周高位。兩類交易商對黃金期貨的凈多頭敞口連續第三周增加，達到七周高位。
美元倉位（IMM數據）- COT報告：
美元指數上周形成了一個為期三周的看漲反轉模式，被稱為晨星反轉。市場似乎希望將美元推高至三周前創下的14個月高點之上。根據國際貨幣市場（IMM）的數據，上周交易者做多美元246億美元，達到七個月來的最高水平。資產管理公司小幅增加了對美元指數的凈多頭敞口，增加了707份合約——所有這些合約都是新的多頭頭寸，空頭頭寸沒有變化。值得注意的是，資產管理公司的凈多頭敞口並未達到極端情緒。
歐元/美元（歐元期貨）倉位——COT報告：
上周，大型投機者將凈空頭敞口增至4年零8個月以來的最高水平。他們還連續第四周增加總空頭，達到兩年零三個月以來的最高水平。即便如此，他們似乎還沒有達到一種極端的情緒，這種情緒會在我們進入2025年的時候為進一步下行敞開大門，並有可能跌破平價。如果他們繼續湧入日日元，或許明年的交易將是做空歐元/日日元。
日元兌美元（日元期貨）倉位——COT報告
資產管理公司轉為凈多頭頭寸，大型投機者連續第二周凈多頭頭寸。然而，投機交易量（規格和資產管理公司的總和）連續第三周下降，這告訴我們，空頭回補是凈多頭狀態背後的原因。隨着日元價格連續第二周走軟，我不能自信地說，交易員將繼續做多。當然，除非日本央行本周出人意料地採取鷹派立場，甚至是鷹派加息。
商品外匯（澳元、加元、紐元）期貨- COT報告：
交易商上周對商品外匯期貨的看法更為悲觀，兩組交易商都增加了紐元和加元期貨的凈空頭敞口，同時減少了澳元期貨的凈多頭敞口。
大型投機者和管理基金是五年來最看空紐元/美元期貨的。雖然以最近的標準來看，這可能被視為一種極端的情緒，但他們在2019年的凈空頭實際上增加了約30%。
加元期貨的未平倉合約觸及紀錄高位，兩類交易商的凈空頭敞口正接近紀錄高位。這可能是一種極端的情緒。
而澳元似乎想要跌破0.6300，大量投資者將其凈多頭敞口降至11周低點，而資產管理公司則將其凈空頭敞口增至16周高位。顯然，這對任何一方來說都不是極端的情緒，並提出了一個問題，即澳元明年是否會跌至0.5000。
金屬期貨（金、銀、銅）倉位- COT報告：
管理基金增加了對黃金、白銀和銅期貨的凈多頭敞口。而大型投機者只是增加了他們對黃金的凈看漲敞口。我堅持我之前的觀點，即金價不會簡單地從目前的價格突破到一個新的歷史高點，我們仍然處於從歷史高點的回調中，這可能會導致另一個下跌。
