中國股市領漲各類金屬！美元又跌了一天，日元本週表現最佳！特斯拉與英偉達拖累納指!
中國股市總算是觸底反彈，帶動鐵礦、黃金等金屬類商品大漲，不過漲勢僅持續到A股收盤。美元的頹勢延續，主要受到特朗普交易降溫的影響，日元成了表現最好的貨幣，其次便是降息後暴漲的新西蘭元。
昨日發生了什麼？
往往在亞盤時段，中國股市和大宗商品有着顯着的相關性，昨天也不例外。就在中國股市開盤時，多數金屬類大宗商品集體大漲，一路漲到A股收盤。中國股市的上漲可能是源於超跌反彈，地產與消費回暖以及特朗普反向交易等，讓具有較強的不確定性。
相比之下，特朗普反向交易中的美元下跌仍然較爲穩定。美元隨長債利率持續下滑。尤其在歐市盤前，歐洲央行管委態度「突然」轉向，上週還有官員說歐洲經濟差需要加快降息步伐，昨晚卻有官員表示歐央繼續寬鬆的空間有限，進一步降息可能適得其反。此話一出，歐債利率短暫大漲，引發歐元升值，加速美元貶值。不過昨日不同的是，美股大盤隨着美元一同下滑。
美元的跌勢在美盤前後的兩波數據行情中進一步加重。整體來看數據好壞參半，耐用品訂單、零售庫存表現不佳，短暫拖累美元。隨後的成屋簽約和PCE通脹表現良好，美元在短暫反彈後，快速回落擊穿了數據起漲點。最近這種行情反覆出現，還是一句話，在特朗普交易環境下，「數據好，反倒會讓美元下跌。」在隨後的美國國債拍賣中，長債利率下滑，進一步帶動美元下跌。這也是昨日美元貶值的最後一個消息面。有意思的是，在這些數據的影響下，黃金與原油也出現了大跌的行情。
美元貶值帶動非美主流貨幣集體收漲。其中表現最好的是日元，當美債利率下滑時，受到利差收窄的影響，日元便成爲了本週表現最佳的貨幣。尤其是在美國數據發佈和美債拍賣後，日債利率暴漲，帶動日元超越新西蘭元。降息50基點後暴漲的新西蘭元昨日同樣表現優異，同時還受到大宗商品反彈的利好。表現最差的當然是面臨關稅陰影的加拿大元，而長期平穩的RMB在其他貨幣大漲時依舊錶現平平。
昨日能源大宗商品表現不佳，可能是受到不及預期的庫存變動影響。不過原油價格在以色列宣佈停火前最後一次襲擊時小幅轉漲。
全球股市表現平平。除了中國股市帶動澳股收漲外，其他股市均略微收跌。歐央管委的鷹派講話令歐股暴跌了一波。而特拉斯與英偉達的開盤大跌也拖累了科技板塊，令納斯達克指數成了昨日表現最差的主要股指。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
19:55 澳洲聯儲主席布洛克發表講話
21:00 歐元區11月經濟景氣指數：預期95.2 前值95.6
次日00:00 德國11月CPI年率初值*：預期2.3% 前值2%
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情
今晚的德國通脹非常重要。在過去一個月的美元上漲中，有很大一部分歸功於歐洲經濟數據的低迷以及歐洲管委態度的鴿派，一旦有所扭轉，就會引發歐元的超跌反彈，以及美元的進一步貶值。就好比昨天，歐管委的鷹派轉變加重了美元貶值的速度。
在上個月的初值發佈時，歐元就曾暴漲，令美元暴跌並強化了後續美元的跌勢。因此如果今晚德國通脹率能夠高於或平於2.3%的預期值，那麼歐元便有機會迎來大漲，公佈值越高，上漲動能便越大。唯一需要警惕的是特朗普強硬的關稅態度可能觸發美元反彈。
其次，日元仍然是美元下跌中最好的貨幣配對。自從美債利率開始下跌後，利差收窄，日元便開啓了大漲走勢。之前跌得有多兇，現在漲得就有多快。在特朗普反向交易期間，日元將保持最強貨幣的稱號。但需要注意，一旦有特朗普強硬關稅消息，可能會讓美日短暫暴漲，因此需要設好止損。消息面同樣要關注德國通脹率表現。
大宗商品市場的不確定性較強。考慮到黃金昨日的大漲主要是受到中國股市的帶動，如果今日A股開盤下跌，那麼黃金價格可能回到下降趨勢當中。因此日內交易策略還是以偏空來看。
歐元兌美元 EURUSD
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（趨勢跟隨）回踩1.053附近看漲
阻力參考：1.056（突破）；1.06
支撐參考：1.052-1.053
技術面：100均線轉頭向上，上行趨勢線保持完整，價格昨日突破了1.053的底部重要頸線，屬於多頭結構。不過早盤時段漲勢暫緩，歐美跌破了1.056的小頭部。沒有其他消息面的話，歐美可能會回踩1.053關口後重新獲得支撐。重點還是放在德國通脹數據的表現上。高則觸底反彈，低則跌破趨勢。交易策略以回踩看漲爲主。
美元兌日元 USDJPY
交易策略：（趨勢跟隨）151.8小止損做空，153.2逢高偏空
阻力參考：151.8-152；153-153.2
支撐參考：150.5；150
技術面： 100均線穩定向下，不過早盤美日出現大漲，動能不確定。可以在關鍵阻力位提前佈局空單，但考慮到日元容易出現單邊行情，因此需要設置好止損。交易策略以關鍵阻力分批做空爲主。
黃金兌美元 XAUUSD
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（均值迴歸）2630回踩做空或突破2620做空，取決於A股開盤方向
阻力參考：2630-2635
支撐參考：2620（突破）；2610；2600
技術面：100均線開始趨平，說明價格存在轉向可能。金價已經跌破了頸線2635關口，釋放空頭動力。同時考慮到大宗商品內盤開盤後，鐵礦、原油與黃金同跌，今日中國股市的表現更可能出現回調。因此黃金的交易方向還是以順勢做空爲主。如果A股開盤上漲，則黃金可能回踩2630的阻力。
2024-11-28