CWG Markets：美元回落整理，避險情緒助力，金價重回2610上方

© Reuters. CWG Markets：美元回落整理，避險情緒助力，金價重回2610上方

CWG Markets市場資訊2024年11月19日（週二）：

匯訊摘要：

週一，美元指數震盪下跌，盤中一度觸及106.81，最終收跌0.44%，報106.21。基準的10年期美債收益率收報4.4210%；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率收報4.2890%。

金價在連續六日下跌後於週一急升，因美元大漲勢頭停滯，且俄烏衝突的不確定性加劇重新引發了避險需求。現貨金 跳漲1.8%，至每盎司2,608.19美元，脫離了上週四觸及的兩個月低位。美國期金結算價報2614.60美元，上漲1.7%。

因俄烏衝突升級，上週日俄羅斯對烏克蘭發動了近三個月來最大規模的空襲，國際油價大漲。WTI原油最終收漲3.22%，報69.05美元/桶；布倫特原油收漲3.06%，報73.17美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美元兌日元週一上漲，重拾近期升勢，此前日本央行行長暗示即將進一步收緊貨幣政策，但對加息時間含糊其辭。

日本央行行長植田和男重申，經濟正朝着薪資持續驅動通脹的方向發展，並警告不要將借貸成本維持在過低水平，這爲最早在下個月再次加息留下了空間。這是自兩週前特朗普贏得美國總統大選以來，植田和男首次就貨幣政策置評。

不過，植田沒有就是否會在12月加息給出任何暗示，稱需要研究各種 "不確定性"。Bannockburn Global Forex 首席市場策略師Marc Chandler稱， 「日本央行行長沒有給出任何新的信號，由於7月造成的混亂，市場預期日本央行會更好地讓市場爲下一步行動做好準備，而日本央行行長今天並沒有這樣做，因此我認爲日元趨弱。"

美元兌日元週一上漲 0.17%，至 154.6，美元兌日元上週五結束了連續四個交易日的上漲趨勢，此前日本財務大臣加藤勝信警告當局將採取行動打擊匯率過度波動。

市場認爲日本央行在12月19日的下一次政策會議上加息25個基點的可能性約爲54%，與植田講話前相比變化不大。美元指數下跌0.5%，報106.20；歐元兌美元上漲0.54%，報1.0598美元。美元指數上週創下107.07的一年多新高，並且一直在上漲，因人們預期特朗普獲勝可能導致關稅提高，並有可能刺激通脹，從而減緩美聯儲的降息步伐。

歐洲央行決策者週一表示，他們更擔心預期中的美國新貿易關稅措施對歐元區經濟增長造成損害，而不是對通脹的影響。包括美聯儲主席鮑威爾在內的聯儲官員最近的發言暗示，聯儲在降息道路上將深思熟慮。

本週將公佈的美國經濟數據不多。全美住宅建築商協會(NAHB)/富國銀行住房市場指數從 10 月的 43升至11月的46，爲4月以來最高，因人們樂觀地認爲，近期的大選將推動監管調整，從而刺激住宅建設。

市場正在等待特朗普宣佈選擇誰出任財政部長。衆多媒體報道稱，潛在候選人名單已擴大至前美聯儲理事瓦爾許(Kevin Warsh)和億萬富翁羅恩（Marc Rowan）。

Chandler稱："我的感覺是，從這些任命，甚至是這次關於財政部長的討論來看，希望確保財政部長支持關稅措施。」

英鎊兌美元上漲0.47%，報1.2674美元，上週下跌2.4%，創下自2023年2月初以來的最大單週跌幅。

油價週一攀升超3%，此前有消息稱挪威Johan Sverdrup油田的原油生產已經停止，擴大了早些時候俄烏戰爭升級帶來的漲幅。

布倫特原油期貨上漲3.2%，報收於每桶 73.30 美元，美國原油期貨上漲3.2%，報收於每桶69.16美元。

Equinor說，由於陸上停電，已停止了西歐最大的 Johan Sverdrup 油田的生產。Equinor發言人說，重啓生產的工作正在進行中，但目前尚不清楚何時恢復生產。

瑞銀集團分析師Giovanni Staunovo告訴路透，停電消息表明北海原油市場可能收緊，油價因此擴大漲幅。北海原油的實際供應支撐着布倫特期貨合約。油價攀升，也因爲俄羅斯在烏克蘭的戰爭在週末升級。

兩位美國官員和一位熟悉決定的消息人士週日表示，美國拜登政府允許烏克蘭使用美國製造的武器深入俄羅斯境內進行打擊，這是華盛頓政策的重大逆轉。

克里姆林宮週一表示，俄羅斯將對拜登政府的這種魯莽決定作出迴應，此前曾警告說，這樣的決定將增加與以美國爲首的北約發生衝突的風險。

布倫特和美國原油上週下跌超過 3%，原因是中國煉油廠開工率數據疲軟，而且國際能源機構預測，即使OPEC+繼續減產，2025 年全球石油供應仍將超過需求 100 萬桶/日。

在週三 12 月合約到期之前，交易商開始將美國原油交易轉向 1 月合約。兩份合約之間的價差自2月份以來首次轉爲正價差結構，即遠月合約的交易量高於近月合約，這意味着交易商預期價格將上漲。

週一（北京時間11月19日），現貨黃金交投於2611.29附近，受益於俄烏衝突加劇地緣緊張，避險情緒回升，令黃金出現不小的漲幅。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis稱：「部分原因是拜登宣佈烏克蘭可以使用遠程導彈深入打擊俄羅斯境內。我認爲，這在一定程度上推動了對黃金的避險需求。"

黃金被視爲經濟和地緣政治動盪期間的安全投資，金價上週創下三年多來最大單週跌幅，因當選總統特朗普提出的關稅被視爲潛在的通脹驅動因素，可能促使美聯儲放緩降息步伐。這反過來又推動美元指數在上週四創下一年新高。

Pavilonis稱："無論美聯儲是否降息，我認爲從技術上看，金價希望回到2700美元的水平附近。」儘管最近的數據顯示通脹迴歸2%目標的進展停滯不前，但市場普遍預期美聯儲將在12月第三次降息。本週至少有七位美聯儲官員將發表講話。

現貨白銀上漲2.8%，報每盎司31.05美元；鉑金上漲2.8%，報964.87美元；鈀金攀升5.3%，報1001.29美元。

美元指數技術分析：

美指週一上漲在106.85之下遇阻，下跌在106.10之上受到支持，意味着美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在106.70之下遇阻，後市下跌的目標將會指向106.00--105.70之間。今天美指短線阻力在106.65--106.70，短線重要阻力在107.05--107.10。今天美指短線支持在106.00--106.05，短線重要支持在105.70--105.75。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌在1.0520之上受到支持，上漲在1.0610之下遇阻，意味着歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0540之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0625--1.0660之間。今天歐美短線阻力在1.0620--1.0625，短線重要阻力在1.0655--1.0660。今天歐美短線支持在1.0540--1.0545，短線重要支持在1.0490--1.0495。

黃金技術分析：

黃金週一下跌在2561.00之上受到支持，上漲在2615.00之下遇阻，意味着黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2595.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2630.00--2650.00之間。今天黃金短線阻力在2629.00--2630.00，短線重要阻力在2649--2650.00。今天黃金短線支持在2595.00--2596.00，短線重要支持在2575.00--2576.00。

市場波動：

歐洲股市收盤：歐股主要股指集體收漲，德國DAX30指數收跌0.11%；英國富時100指數收漲0.57%；歐洲斯托克50指數收跌0.09%。

美國股市收盤：美股道指收跌0.13%、標普500指數漲0.39%，納指漲0.6%。加密貨幣概念股大漲，特朗普媒體科技集團(DJT.O)漲16%，MicroStrategy(MSTR.O)漲12.9%，Coinbase(COIN.O)漲6%，BKKT暴漲160%。特斯拉(TSLA.O)漲5.6%，英偉達(NVDA.O)跌1.2%。納斯達克中國金龍指數收漲1.7%。

貴金屬收盤：因美元大漲勢頭停滯，且俄烏衝突的不確定性加劇重新引發了避險需求，現貨黃金在六連跌後於週一急升，日內一度大漲50.10美元，最終收漲1.91%，報2611.61美元/盎司。現貨白銀最終收漲2.96%，報31.13美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空爲主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在106.70---106.00的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0625---1.0540的區間下限買入，有效破40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2705---1.2625的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8875---0.8815的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在155.45---153.95的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6530---0.6465的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.4080---1.3980的區間上限賣出，有效破位40點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2630.00---2595.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

2024-11-19

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