特朗普的勝率上漲終於暫緩了，美元的漲勢也隨着歐央管委的改口而終止，不過受到影響最大的卻是黃金，金價暴跌了40美元。今晚的PMI數據將決定金價的方向！
昨日發生了什麼？
今早，特朗普勝率差距回落至20%。
中國股市開盤大漲，帶動原油與銅上揚，但收盤階段回吐漲幅，令銅油大跌，直到美盤前才企穩。
最近外匯市場將焦點放在了歐洲降息上，導致歐債利率上竄下跳。尤其是在低於2%的9月通脹率初值發佈後，歐洲降息預期飆升，令歐元成爲表現最弱貨幣，同時令美元強勢上漲。
昨日歐市開盤同樣如此。由於前一天央行行長拉加德以及幾位管委均表達了繼續降息的觀點，擔心經濟疲軟與行動過慢的風險，市場開始押注12月份降息50基點。因此歐市一開盤，歐洲短債利率暴跌，帶動歐元貶值，美元進一步上漲，抵達8月初的最高點。
金價也受到歐債利率下滑的利好，創歷史新高。但正如此前提到的，黃金的價值雖然會受到其他主流貨幣流通量的影響，但最關鍵的還是美元。在美元持續大漲的情況下，黃金的同漲是存在價值背離或者說嚴重錯誤定價的。漲的時候快，跌的時候也兇。就在美市盤前，突然有幾位歐洲央行的管委表示，「市場對降息的預期過於激進」，「需要出現嚴重經濟惡化，纔會更大幅度降息」。此消息一出立馬令歐元與歐債利率止跌，美元止漲，反轉動能有限。但對於本就與估值嚴重偏離的黃金來說，就是最大的利空，導致金價暴跌40美元，並在頭部頸線2715關口暫時站穩。
外匯行情中比較奇怪的是日元。不管是日本短債還是長債，近期利率在持續上漲。通脹與加息預期還在提高。同時日本股市昨日也是下跌的。在沒有其他消息面的情況下，日元卻是昨日表現最差的貨幣。日元存在短線超賣現象。
美市開盤後，金價逐漸止跌。但美股卻開啓了一輪暴跌，以英偉達與蘋果領頭的科技板塊表現最差，反倒是地產板塊延續漲勢。可能是受到Blackwell芯片設計缺陷導致良率較低，以及蘋果大幅減產Vision Pro的消息面影響。美股的回落也拖累了歐洲、英國、中國、日本與澳洲的股指。
特斯拉也收跌2%。美股盤後，特斯拉發佈三季度財報。由於汽車市場需求整體下滑以及競爭壓力加劇，營收毫不意外地低於市場預期。不過令人驚喜的是，三季度毛利率意外反彈至19.8%（二季度跌到了最低的18%，市場原本預期是17%以下），一體化壓鑄和解構式組裝技術以及原材料降價令每輛車的生產成本創歷史新低，帶動每股盈利大超預期。而且市場還對未來的廉價車型更有期待。不過，自動駕駛在美國監管下落地困難，馬斯克將希望寄託於好基友特朗普上臺後能修改自動駕駛安全性監管審批流程。受財報影響，特斯拉股價暴漲12%至240美元缺口。但成本降低並不能改變外部環境走弱的現狀，股價雖然短期內仍看漲，但突破260的可能性並不大。關鍵還是要看中國和美國FSD自動駕駛落地的前景。如果有中國通過審覈或者特朗普上臺的消息，特斯拉股價纔有望向上突破。
今日重要事件（澳洲東部時間）：
18:15 法國10月綜合PMI初值*：前值48.6 預期48.9
18:30 德國10月綜合PMI初值*：前值47.5 預期47.6
19:00 歐元區10月綜合PMI初值：前值49.6 預期49.7
19:30 英國10月綜合PMI初值：前值52.6 前值52.5
23:30 美國當週初請失業金人數*：前值24.1 預期24.2
次日00:45 美國10月綜合PMI初值*：前值54 預期53.8
次日01:00 美國9月新屋銷售總數年化：前值-4.7% 預期0.6%
*代表更具影響力的先行指標，值得日內交易者重點關注。
今日關注行情
暫停對歐元兌美元的看空，靜待PMI數據公佈。
黃金是漲是跌就要看今天的PMI報告了。考慮到特朗普勝率稍有回落，日內黃金暫時缺乏向上的動力。因此一旦歐洲與美國PMI優於預期，尤其是歐市開盤，德法數據良好，那麼金價就可能進入短線暴跌的模式。但反過來說，亞盤期間，或歐美PMI如果表現差，黃金將保持短線漲勢。
和金價同樣不合理的是日元匯率。10月份日本長短債利率同漲，但日元卻大跌，與價值背離，存在大幅看漲的潛力。今早日本PMI低於預期，但日元卻沒有下跌。隨後日本央行行長植田和男表示，「過於謹慎的加息可能會累計大量日元投機空頭頭寸」，相較之前的講話，釋放了一些鷹派的信號。日元短線有看漲的潛力，但由於情緒面偏空，因此需要以突破看漲爲主。日內的貨幣配對可以考慮美元。特朗普勝率下滑，將撤出部分美元支撐。
黃金兌美元 XAUUSD
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（趨勢跟隨）亞盤突破2722看漲；歐盤跟隨PMI方向
阻力參考：2722（亞盤突破）；2740；2755 支撐參考：2715（突破做空）；2660（歐美PMI高於預期）
技術面：受到歐洲管委講話影響，金價吐出了之前的超漲部分，不過現價在關鍵頸線2715關口暫時獲得支撐微微反彈。考慮到情緒面的殘餘動力，金價還有看漲的空間，但動能並不充足。需要以突破跟漲爲主。關鍵還是以看PMI行情，PMI如果報好，那麼金價就有機會跌穿2715關口，甚至回到2700下方。
消息面： 德法PMI最爲重要。如果德國綜合PMI高於48，法國綜合PMI高於49.5，那麼金價就有機會一路跌破2715大關。但反過來，如果綜合PMI低於預期，金價會再探2760前高位置。
美元兌日元 USDJPY
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（均值迴歸）突破152.5後跟空
阻力參考： 152.8（止損）
支撐參考：152.5（突破）；152；151.5
技術面：稍稍出現了三角形向下收斂，但反轉結構還要靜待頸線突破。最有可能的消息面突破是德法PMI好令美元下跌。考慮到市場的看漲情緒，日內交易還是以突破跟隨爲主。
WTI原油 USWTI
Finlogix情緒指標
做多 做空
交易策略：（趨勢跟隨）順勢看漲，或突破72後跟漲
阻力參考： 72（止盈&突破）；73.2-74
支撐參考：71；70.5（止損）
技術面：中國股市不斷測試前高阻力，多頭動能已經開始釋放。這對大宗商品市場有好處。相應的，油價也突破了70.5大關再度測試72關口的阻力。日內關注中國股市開盤情況，如果中國股市能夠擊穿13670大關，那麼相對滯後的油價也可能隨之突破72關口阻力並繼續向上衝刺。
2024-10-24