2024年10月9日，全球金融市場繼續在多方因素的推動下波動，市場參与者在全球經濟數據、貨幣政策聲明和地緣政治發展之間尋求方向。本文將梳理黃金、外匯以及能源市場的最新看點，重點聚焦於今晚美聯儲會議紀要和歐洲央行降息預期對市場的影響，結合基本面和技術面的分析，揭示未來走勢的可能變化。
黃金市場：維持震蕩，關注美聯儲紀要
國際黃金價格繼續保持低迷，投資者密切關注即將發佈的美聯儲9月政策會議紀要，期待從中獲得關於未來美國利率路徑的進一步線索。現貨黃金交投於2620美元附近，保持穩定，雖然曾在9月26日創下2685.42美元的歷史高點，但近日來金價已經有所回落。前一交易日黃金價格更是一度觸及兩周低點。
昨日，美國交易時段的金價顯著下跌，儘管市場沒有明顯的催化劑，但非農就業報告后，美國實際收益率的上升對黃金市場構成了下行壓力。經過數日震蕩，隨着實際收益率的攀升，金價最終跌至兩周低點。美元指數也表現強勁，創下七周新高，進一步削弱了以其他貨幣計價的黃金的吸引力。
City Index高級分析師Matt Simpson指出：「目前，金價正處於急需的回調階段，但我相信多頭已經躍躍欲試，準備在低位抄底，因此我不預期會有大規模的拋售發生。」從技術面來看，黃金價格正在接近趨勢線，短期內可能存在多頭介入的機會。
在日線圖上，金價逼近關鍵支撐位，預計多頭將在此點位設置止損並推動價格上漲。如果空頭力量加大，並推動金價跌破支撐，可能會出現更大規模的看跌押注。
在短周期圖表中，尤其是4小時和1小時圖，金價昨日已跌破近期低點，且目前趨勢仍指向下行。投資者應密切關注未來24小時內的美國CPI報告，這將成為黃金市場的關鍵催化劑。如果CPI數據溫和，黃金有望反彈至2625美元上方，但若數據超預期上行，金價可能面臨進一步拋售。
市場焦點：美聯儲會議紀要與即將公布的CPI
美聯儲9月政策會議紀要將於香港時間周四凌晨02:00公布，這一事件將對市場情緒產生重要影響。與此同時，本周的美國消費者價格指數(CPI)和生產者價格指數(PPI)報告也備受矚目。Matt Simpson補充道：「如果CPI數據表現較為溫和，黃金有望獲得支撐，但要想再次突破今年的高點，仍需美國整體經濟數據的配合。」
根據芝加哥商品交易所FedWatch工具的數據顯示，非農就業數據公布后，市場對下個月美聯儲大幅降息的預期已經消退，目前預計下調25個基點的可能性為89%。而美國通脹趨勢的放緩也為美聯儲提供了進一步降息的空間。
除了美聯儲政策的不確定性，地緣政治風險也為黃金提供了潛在支撐。據世界黃金協會的數據顯示，9月份北美上市的黃金交易所交易基金(ETF)連續第五個月錄得資金凈流入，顯示出投資者對避險資產的持續需求。
世界黃金協會指出：「中東地區的政治緊張局勢加劇，可能是推動黃金ETF資金流入的主要因素之一。」
外匯市場：紐元承壓，歐洲央行降息預期發酵
外匯市場方面，紐元在新西蘭聯儲宣布降息50個基點后持續走低，刷新七周低點。新西蘭聯儲還暗示未來可能進一步降息，這一鴿派立場打壓了市場情緒，紐元兌美元一度跌破0.59關口。新西蘭銀行的首席經濟學家Jarrod Kerr在其報告中表示：「我們預計在11月份會有更多的降息措施，紐元短期內仍將承壓。」
與此形成對比的是美元的相對強勢。隨着美國強勁的勞動力市場數據減少了市場對美聯儲進一步降息的預期，美元指數持續上揚，兌主要貨幣的匯率紛紛創出階段性新高。美元兌日元在148.525的高位徘徊，歐元兌美元則繼續下跌至1.0971。美聯儲的政策立場成為主導美元匯率走向的關鍵，特別是在全球主要央行紛紛採取寬鬆政策的背景下，美元的相對強勢對其他貨幣形成了持續壓力。
同時，歐洲央行的降息預期也在發酵。多個歐洲央行決策者已經表態支持在下周的會議上再次降息，投資者預計歐洲央行將把存款利率降至3.25%。法國央行總裁維勒魯瓦在接受採訪時表示：「降息的可能性非常大，並且這將不會是最後一次。」市場普遍預計歐洲央行將於10月17日再度下調利率25個基點，這為歐元未來的走勢帶來了更多不確定性。
能源市場：原油企穩，關注供需矛盾
能源市場方面，布倫特原油期貨價格在經過隔夜的4.6%的大幅下跌后，當前維持在77.85美元/桶附近。雖然短期內市場對全球經濟放緩的擔憂導致了原油價格的大幅回調，但中東局勢的升級以及供應端的不確定性為油價提供了一定支撐。
技術面上，布倫特原油價格在77美元一線形成了一定的支撐，但下行風險仍然存在。供應方面的波動以及市場對需求前景的擔憂是近期原油價格波動的主要原因。知名機構分析師指出：「在全球經濟增長預期持續疲軟的背景下，原油需求前景堪憂，而供應端的擾動可能難以持續推動油價上漲。」
與此同時，市場對於OPEC+的生產政策也保持高度關注。儘管當前市場對需求的預期較為悲觀，但OPEC+可能繼續採取減產行動以穩定油價，這將成為未來原油價格走勢的重要變數。
市場前瞻：美聯儲紀要將成關鍵
總體來看，今晚即將發佈的美聯儲9月份會議紀要無疑是影響全球市場走勢的關鍵因素。儘管市場普遍預計美聯儲不會在短期內再次大幅降息，但投資者仍在尋找更多有關未來貨幣政策走向的線索，特別是在全球經濟增速放緩的背景下，美聯儲是否會調整其緊縮政策。
接下來幾天的關鍵經濟數據可能對金價走勢產生深遠影響。周四將公布美國CPI報告，市場預期這將是決定黃金價格方向的重要催化劑。分析指出：「若CPI數據超預期上升，金價可能會跌至新的階段低點；反之，若數據溫和，黃金有望重新挑戰歷史高位。」
分析師普遍認為，如果美聯儲紀要透露出對經濟增長的更多擔憂，全球市場可能會迎來新一輪波動，特別是那些依賴風險資產的市場。在這種背景下，黃金、外匯和能源市場的波動性將進一步加劇，投資者需密切關注關鍵經濟數據和貨幣政策動向，以調整投資組合應對風險。
此外，周五的美國生產者價格指數(PPI)和密歇根大學消費者信心指數也將為市場提供更多線索。黃金市場目前正處於多空拉鋸的關鍵時刻，短期內波動性可能加劇，投資者需謹慎應對。
