FX168財經報社(亞太)訊 本週伊始，亞洲股市「血流成河」，投資者逃離風險資產，大量擁擠的交易以無序方式平倉。從日元套利交易到加密貨幣的熱門頭寸被迅速拋售，波動性激增，流動性枯竭。
有傳言稱，投資者不得不平倉盈利頭寸，因爲他們需要彌補其他地方的損失，這可能是黃金錶現掙扎的一個原因。
賣盤狂潮導致多個市場觸發交易暫停，包括東證指數和韓國KOSPI指數，日經指數一度下跌14%，目前該指數已進入熊市，自高點下跌20%，而高點不到一個月前才達到。
投資者希望各國央行能像美聯儲的「保護傘」那樣提供全球版救助。期貨市場目前暗示美聯儲在9月降息50個基點的概率爲73%，到聖誕節總共降息115個基點。預計到明年年底利率將接近3%。
市場還計入歐洲央行（ECB）再降息74個基點和英國央行（BoE）再降息47個基點的預期。也有質疑日本央行是否會在10月再次加息的聲音，就在日本央行轉向鷹派不到一週後。結果，日本國債（JGB）收復最近的所有跌幅，10年期收益率回到了4月時的水平。
甚至有關於美聯儲會議間隙放鬆政策的傳言，這似乎是投資者處於虧損狀態下的一廂情願。美聯儲的古爾斯比在上週五淡化了就業報告的影響，並將在週一晚些時候再次發表看法，屆時舊金山聯儲主席戴利也將發表講話。
4.25%的失業率仍然相對較低，分析師懷疑該數字將在8月回落。那些引用薩姆規則的人應該記住，經濟學實際上並不是一門科學，不管它多麼想成爲科學。不久前，負利率還被認爲是不可能的。
美國供應管理協會（ISM）服務業指數也將公佈，分析師希望該指數在6月意外下滑後有所反彈。顯然，其就業指數將備受關注，因爲該行業的從業人員衆多。美聯儲的高級貸款官員調查將比往常更受關注，以尋找任何借貸壓力的跡象。
值得注意的是，美國國債並未延續週五的巨大漲幅，10年期收益率回升至3.78%，此前一度觸及3.723%的低點。聯邦基金期貨也削減早期漲幅，特別是在2025年合約中。
儘管如此，兩年期收益率距離跌破10年期收益率並首次自2022年中期以來使收益率曲線變正只有8個基點的差距。過去這種反轉有時預示着衰退。高盛已將衰退風險提高到25%，而摩根大通則認爲這一風險是前者的兩倍。