澳元已經成爲除新西蘭元外最弱的主流貨幣。
自從7月15日,中國發布低於預期的地產與經濟數據之後,澳元便一蹶不振。再加上特朗普遇襲後美元的反彈,給予澳元匯率巨大的壓力。相同的行情也出現在新西蘭元和加拿大元等商品貨幣當中。
關鍵問題是,澳元還會跌多久?這個問題需要兩步來解,分別是中國經濟預期何時反彈,以及美元漲勢何時結束。 中國的經濟預期
7月15日不僅僅是澳元的轉折點,也是很多大宗商品的轉折點。
由圖可見,澳元、原油和銅價在此之前走勢並不相同,但就在15號數據發佈後,三者便同時併入大跌行情。短線來看,中國數據走弱是澳元貶值的最大驅動。如果經濟預期能夠扭轉,那麼澳元也會止跌轉漲。
然而能否觸發預期扭轉的事件可能要等到下週的中國PMI以及下個月的地產與失業數據。中國央行本週一的意外降息其實也傳遞了一個信號,那就是經濟活動遠比此前的預期更加萎靡,央行需要通過降息來繼續刺激經濟。
總的來說,短時間內,澳元會持續受到中國經濟預期下滑的壓力,難以反彈。
美元的觸底反彈 其實在7月15日之前,澳元曾經連漲3個月,是名副其實的最強主流貨幣。一方面是當時市場對中國經濟有期待,另一方面則是美元的持續下滑,尤其是在7月份初糟糕的就業與較低的美國通脹發佈後。
反觀最近一週,美元的反彈雖然不是主因,但的確加快了澳元的貶值速度。
美元的反彈因素相對複雜。首先便是特朗普遭遇槍擊後,掀起了「特朗普交易」的浪潮,令收益率曲線陡峭,長債利率觸底反彈,從而帶動美元上漲。此外便是法國大選落地後,歐元已經完全回補了跌幅,對美元的壓力耗盡。在這些事件的共同影響下,美元扭跌爲漲。
今晚即將發佈歐洲與美國的PMI數據,很可能進一步引發歐元貶值與美元升值。和對於澳元同樣不利。
基本面總結
綜上所述,不管是從中國經濟預期,還是從美元升值來看,澳元的空頭趨勢都很難在短時間內扭轉。這波下跌行情很可能纔剛剛開始,很可能會持續到下個月中旬。
AUDJPY日線圖
從澳元兌日元日線圖來看,澳日剛好觸及趨勢線支撐,然而從動能來看,匯率很難在這個位置站穩。因此中短線交易策略應該以突破跟隨爲主。一旦跌破趨勢線,那麼下方的支撐位置就只能看100的整數位大關以及95和98兩個斐波那契回調線支撐。
今日關注數據
15:15 法國7月製造業PMI初值
15:30 德國7月製造業PMI初值
16:00 歐元區7月製造業PMI初值
16:30 英國7月製造業與服務業PMI
21:45 美國7月製造業與服務業PMI初值
21:45 加拿大央行公佈利率決議
22:00 美國6月新屋銷售總數年化
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2024-07-25
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