FX168財經報社(北美)訊 週四（4月11日）美元指數繼續交投於105.00上方，創下2023年11月中旬以來的最高水平。由於通脹數據過熱，投資者對美聯儲採取鷹派押注，美元繼續上漲。強勁的勞動力市場也提高了美元的吸引力。在加拿大央行按兵不動，以及美聯儲寬鬆政策希望減弱等多重因素擠壓下，加元連續第二天走低。加元/人民幣在經歷近一個月最大跌幅後，小幅回調。#匯市日報#
截至發稿，美元指數現報105.28，漲幅0.08%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
由於美國3月份CPI數據顯示通脹高於預期，週三（4月10日）美元兌所有主要貨幣飆升。
投資者急於縮減降息押注，將6月降息的可能性從55%左右降至20%，而年底降息的總數降至43個基點。
在3月份的會議上，美聯儲官員繼續預測2024年將降息三次，但會議紀要顯示，即便如此，人們對通脹軌跡仍存在擔憂。一些官員甚至質疑目前的政策利率是否足夠具有限制性，足以使通脹趨於穩定。然而，點陣圖顯示，沒有政策制定者贊成提高政策利率。
經濟數據澆滅提前降息希望
美國上週初請失業金人數低於預期，續請失業金人數持續上升，表明勞動力市場依然相當緊張，不過一些失業者可能需要更長時間才能找到新工作。美國勞工部週四公佈，截至4月6日當週初請失業金人數經季調後減少1.1萬人，至21.1萬人。截至3月30日當週續請失業金人數增加2.8萬人，至181.7萬人。儘管美聯儲大幅加息抑制通脹，但勞動力市場仍保持彈性。3月份就業增長加速，失業率從2月份的3.9%降至3.8%。就業市場強勁和通脹居高不下，迫使金融市場再次推遲美聯儲首次降息的預期。
美國3月PPI同比漲幅爲11個月來最大，不過其中某些分項的漲幅較爲溫和。3月PPI同比上漲2.1%，，爲2023年4月以來新高，環比上漲0.2%（2月爲0.6%），均較預期低0.1個百分點。對投資者和美聯儲官員來說，這些細節讓他們鬆了一口氣。PPI報告中用於衡量美聯儲青睞的通脹指標，個人消費支出價格指標的幾個類別，如醫療保健和投資組合管理，表現疲軟。這被證明是通脹居高不下的主要原因，促使交易商降低了對美聯儲何時降息的預期。3月份PCE報告將於本月晚些時候公佈。儘管美聯儲決策者在討論何時降息之際，正在等待服務業通脹放緩，但由於石油和其他一些大宗商品價格不斷上漲，近期商品通脹回落趨勢有停滯的風險。
美國財政部副部長Shambaugh表示，我們看到了通脹回落的趨勢，即使通脹沒有像預期的那樣迅速下降。
IMF總裁格奧爾基耶娃認爲美聯儲的行動是謹慎的，她認爲美聯儲可能在今年年底纔會開始降息。她指出，美元長期保持強勢可能成爲金融領域的擔憂。
加拿大皇家銀行預計美聯儲只會在12月進行一次25個基點的降息。
美聯儲官員相繼登臺講話
紐約聯儲主席威廉姆斯表示，美聯儲在平衡通脹和就業目標方面取得了巨大進展，但他補充稱，「短期內」沒有必要降息，「短期內沒有明顯的必要調整政策。隨着我們收集更多數據，我們將能夠評估我們是否有信心認爲通脹將回到2%。最終將需要降息，重啓加息不是基本預測觀點。」
FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金表示希望看到更廣泛的通脹回落，而不僅僅是商品領域，通脹尚未達到美聯儲希望看大的水平，降息的時機將取決於即將到來的數據。他表示，耐心觀察通脹是否放緩（再做決策）是明智之舉。
波士頓聯儲主席柯林斯表示，相比之前的預期，美聯儲可能需要更長時間纔能有足夠信心放鬆貨幣政策，今年的降息次數可能有所減少。近期的數據使她對短期內必須調整利率的擔憂緩解，但她仍然預計降息將在今年晚些時候開始。「總體而言，最近的數據沒有實質性改變我的看法，但它們確實凸顯出降息時機存在不確定性，而且需要對此保持耐心，通脹下降的過程可能仍然會顛簸。這意味着今年的政策寬鬆程度可能有必要小於之前的預期。」
美元遠期預期
摩根大通全球外匯策略主管Samuel Zief說，由於美國和歐元區貨幣政策的前景存在分歧，很難找到做空美元的理由。他在歐洲央行維持利率不變後表示:「雖然美國的通脹可能會讓美聯儲有一些按兵不動的理由，但歐洲央行實際上對其通脹前景越來越有信心。」他認爲歐洲央行不降息的門檻相當高。Zief說，美國通脹上升的消息看來將主導外匯市場，摩根大通傾向於做多美元。
截至發稿，美元/加元堅守在1.3650位置上方，現報1.36822，漲幅0.01%，保持在自去年12月初至今的高位。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
美元/加元在1.3650上方鞏固漲幅。該貨幣對的上漲受到美國通脹強於預期的以及加拿大央行按兵不動的支撐。。
加拿大央行（BoC）在4月份會議上自去年7月份以來連續第6次將主要利率維持在5%。加拿大央行行長麥克勒姆在宣佈降息後的新聞發佈會上表示，近期通脹進展令人鼓舞，但他需要看到更多證據以確保通脹持續，然後再採取降息措施。麥克萊姆進一步表示，6月份降息是可能的，這給加元帶來了負面壓力。
經濟學家表示，在加拿大央行6月5日會議之前即將發佈的兩份通脹報告對於官員們是否決定儘快降息至關重要。Desjardins經濟學家Royce Mendes在一份備忘錄中表示:只要這兩份報告能夠證實核心通脹在可持續地放緩，「看起來加拿大央行準備在6月份開始調整利率。」
與此同時，歐佩克維持其對全球石油需求增長的預期不變，但下調了對今年和明年非歐佩克國家石油供應增長的預測。在歐佩克發佈最新報告之前，原油期貨上週飆升至去年10月以來的最高水平，中東和東歐的緊張局勢不斷升級，以及未來幾個月供應趨緊的前景，推動了看漲情緒。原油價格的走勢支撐了與大宗商品相關的加元，併成爲美元/加元貨幣對的阻力，使加元跌幅收窄。
加元/人民幣在經歷近一個月最大跌幅後，小幅回調，截至發稿，現報5.2892，漲幅0.03%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）