FX168財經報社(歐洲)訊 週四(4月11日)在歐洲央行召開會議前，股市和歐元持穩，此前美國公佈的通脹數據引發全球市場幾個月來最大的拋售，並令日元跌至34年新低，人民幣中間價創紀錄超預期。
股市下滑，歐洲斯托克600指數下跌0.3%，多數板塊下跌。
美國股指期貨小幅走低，週三華爾街股市暴跌，標普500指數下跌1%。
摩根士丹利資本國際(MSCI)主要全球指數持穩，市場關注的焦點是歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)稍後是否會提振歐洲央行將於6月開始降息的預期，從而與美聯儲產生嚴重分歧。
與此同時，債券市場仍在震盪。全球債券市場週四繼續下跌，交易員減少了對降息的押注，注意力轉向歐洲央行稍後宣佈的政策。
美債收益率小幅走高，10年期國債收益率升至4.56%，延續昨日的飆升勢頭，昨天美國消費者價格指數連續第三個月超過預期。10年期德國基準國債收益率升至3月初以來的最高水平。英國國債收益率攀升，日本基準國債收益率觸及5個月高點。
作爲歐洲基準的德國10年期國債收益率在週三上升6個基點後小幅上升至2.45%，儘管與美國國債交易員經歷的18個基點的漲幅相比，這只是一個很小的變化。
「現在的關鍵驅動因素仍然是美國利率，」Amundi新興市場/固定收益聯席主管Sergei Strigo表示。他指出，美國國債利率再次突破4.5%的水平。「問題是，我們是要堅持目前的水平，還是要走得更高。」
歐洲央行決議逼近
預計歐洲央行將在週四的第五次會議上維持借貸成本在歷史高位不變，但市場普遍預計，隨着通脹向2%的目標靠攏，歐洲央行將在6月份發出寬鬆政策將開始的信號。除此之外，價格壓力和經濟前景仍不確定。
對於歐洲央行的觀察人士來說，歐洲央行自去年9月以來一直保持利率穩定，但它已經發出信號，表明正在考慮降息，政策制定者在扣動扳機前等待幾個更令人欣慰的工資指標。
歐元區經濟目前已連續第六個季度陷入停滯，勞動力市場開始走軟，與持續強勁增長的美國經濟形成明顯對比。
「6月真的是歐洲央行開始降息週期的時刻，」美國銀行證券歐洲的經濟學家Evelyn Herrmann在彭博電視上說。「他們可能有一個相當淺的降息週期。」她說，歐洲央行應對的因素與美聯儲不同，歐元區的通縮和經濟疲軟更爲明顯。
在美國發布通脹報告後，交易員削減了對歐洲央行降息的押注，目前預計今年的降息幅度不到75個基點，而本週早些時候，歐洲央行第四次降息的可能性爲50%。雖然6月的首次加息仍是基本情況，但它已不再完全反映在市場價格中。
「儘管隨着時間的推移，歐洲央行的政策與美聯儲的分歧程度是有限的，但沒有什麼能阻止歐洲央行先降息，或者在寬鬆週期的早期設定自己的降息步伐，」德意志銀行的Jim Reid表示。
不過他也指出，週三市場將歐洲央行6月降息的可能性從前一天的91%降至82%。同樣，英國央行的降息預期從74%降至56%，加拿大央行從78%降至53%，澳大利亞聯儲從25%降至21%。
英國的情況也類似，貨幣市場目前預計，英國央行在2024年降息不到兩次，這是去年10月以來的首次。英國《金融時報》週四的一篇文章稱，英國政策制定者Megan Greene表示，英國離降息還有一段距離。
至於美國，投資者現在暗示美聯儲今年將降息兩次，首次將從9月開始，低於美聯儲最近的點陣圖，點陣圖顯示美聯儲將在2024年降息三次。今年年初，市場定價顯示，預計將有6次降息。
前財政部長勞倫斯·薩默斯(Lawrence Summers)進一步表示，人們必須「認真考慮下一次加息而不是降息的可能性」。他在接受彭博電視臺採訪時表示，這種可能性在15%至25%之間。
擔心日元和人民幣
匯市方面，美元指數小幅走高，週三的漲幅達到今年以來的最高水平。日元兌美元在前一交易日跌至1990年以來的最低水平後企穩。日元貶值引發新的猜測，即日本當局可能會入市支撐日元。
由於目前政府幹預的風險越來越大，美元兌日元小幅回落至152.90。日本最高貨幣外交官神田真人週四警告稱，當局不排除採取任何措施應對無序的匯率波動。
週三意外公佈的美國CPI數據打壓了美聯儲近期降息的希望，令美元兌歐元錄得逾一年來最大漲幅，令歐元交易商感到尤其脆弱。
在中國，央行加大了對人民幣兌復甦的美元的支持力度，將每日中間價設定在創紀錄的高於預期的水平，但人民幣兌美元週四仍跌至五個月低點。
中國央行的每日基準定價和國有銀行的支持已減緩了人民幣的跌勢，但在早盤交易中，人民幣觸及11月低點7.2370元。
市場開盤前，中國人民銀行將人民幣兌美元匯率中間價定爲7.0968，比路透社的估計高出1654個基點，這是路透社自2018年開始預估以來的最大差異。
受人民幣相對其他貨幣收益率相對較低以及外國投資從疲軟的股市流出的壓力，人民幣今年累計下跌1.9%。
隨着中國放鬆貨幣政策，導致中美兩國利率差距擴大，人民幣面臨拋售壓力。
「人民幣最近的疲軟主要是由於美元走強，而不是國內的發展，」荷蘭國際集團大中華區首席經濟學家Lynn Song表示，他預計中國央行將繼續抵制人民幣的快速貶值，儘管短期內人民幣可能會逐漸貶值。
中東處於警戒狀態
在大宗商品方面，由於交易員關注伊朗或其代理人對以色列的潛在攻擊，油價在三個交易日中首次上漲，這可能引發中東敵對行動的大幅升級。
目前中東地區正處於警戒狀態，防範伊朗威脅要對以色列發動的報復性攻擊。4月初，伊朗駐敘利亞大使館領事部門建築遭到空襲，導致包括兩名伊朗高級將領在內的16人死亡。伊朗將襲擊歸咎於以色列，並誓言報復。
知情人士表示，美國及其盟友認爲，伊朗或其代理人即將對以色列境內的軍事和政府目標發動大規模導彈或無人機襲擊，這將標誌着已持續6個月的衝突顯著擴大。
知情人士還表示，美國官員正在幫助以色列規劃和共享情報評估，以色列的西方盟國已經被告知，以色列軍事和政府設施可能遭到打擊，但預計民用設施不會成爲打擊目標。以色列官員還告知其盟友，他們正在等待襲擊發生，然後以軍將對加沙地帶南部城市拉法發動地面進攻。
美國和以色列情報人員認爲，伊朗實施報復只是一個時間問題，襲擊可能會在未來幾天內發生，伊朗方面可能會動用精確制導導彈。
另外，哈馬斯領導人的三個兒子在以色列空襲中喪生，加劇了人們對停火談判可能停滯的擔憂。爭取更有限停火的談判已經持續了數週，但仍沒有解決方案。
10月7日，哈馬斯對以色列發動恐怖襲擊，造成1200人死亡，約250名人質被俘，隨後以色列向哈馬斯宣戰。
金屬價格在美元走強的情況下表現出彈性，銅價恢復上漲，鋅價接近一年高位，金屬市場將目光投向美國貨幣寬鬆政策的延遲，轉而關注即將到來的供應風險。