周四(12月7日)日本貨幣政策制定者給出迄今最明確的暗示，表明日本即將退出超低利率，長期受到壓制的日元匯率周四飆升，全球債市和股市下跌，美元迅速跌至104下方。本交易日來看，市場還關注美國上周初請失業人數，不過更為關鍵的則是周五的非農就業報告。
周四股市下跌，債券收益率上升，市場猜測日本央行將很快退出負利率。
日本央行引爆全球市場
日本央行行長植田和男(Kazuo Ueda)周四表示，政策管理「從年底到明年將變得更具挑戰性」，並提出了接下來可能出現的幾種選擇，這加劇了市場對日本將擺脫負利率的猜測。
「從年底到進入明年，貨幣政策制定將變得更具挑戰性，」植田和男周四在國會回答政策管理相關問題時表示。「我們將努力進行適當的溝通，並實施適當的政策。」
這些言論可能會讓投資者對日本央行提早邁向加息保持警惕。植田和男發表此番言論的前一天，副行長冰見野良三暗示負利率距離結束更近了一些，並淡化了對加息潛在負面影響的擔憂。
《日經亞洲》周四最新報道稱，日本央行似乎正在為結束長期實施的負利率政策做準備，副行長冰見野良三(Ryozo Himino)和其他政策委員會成員對物價和工資上漲的樂觀情緒日益增強。
冰見野良三在周三會議后的新聞發佈會上表示，退出負利率政策對日本經濟的影響相對較小。他表示：「我們將仔細評估形勢，並考慮退出(負利率)的時機和程序。」
受日元兌美元大漲，或創下今年1月以來的最大單日漲幅，日本10年期國債收益率躍升13個基點。
美元兌日元USD/JPY跌破145關口，最低觸及144.54收盤，為9月初以來首次，日內跌1.64%，暴跌超250點。
法國興業銀行策略師Kit Juckes表示，自疫情爆發以來，年底日元上漲已成為一種習慣，但這次走勢看起來不同，法國興業銀行認為這是明年日元強勁上漲的前兆。
「聽起來日本決策者似乎已經超越了他們將不得不擺脫負利率的事實，」Juckes說，「我們預計明年年底(日元兌美元)將達到130關口。」
市場基調大逆轉
日經指數自10月底以來的最大跌幅導致亞洲股市收盤走低。
全球市場隨之波動，歐洲股市低開。富時100指數、DAX指數、CAC 40指數和標準普爾500指數期貨在歐洲早盤交易中都下跌0.3%左右。
10年期美國國債收益率上升7個基點，美元匯率4天來首次下跌。
日元的大幅波動導致美元指數下跌0.3%，至104以下。市場最近已經消化了美聯儲明年多次降息，因此交易員感到，如果美國經濟數據出現意外上行，他們很容易受到影響。
基準的美國10年期國債收益率從三個月低點反彈至4.1515%，而歐元區基準的德國10年期國債收益率基本持平，為2.205%，略高於七個月低點。
《日經亞洲》稱，日本央行副行長專門評論退出當前政策的潛在影響是前所未有的。
市場普遍猜測日本央行將在2024年上半年上調處於負值的利率，市場參与者表示，日本央行正在為正常化掃清道路。6日的新聞發佈會是日本央行政策委員會成員在12月18日至19日日本央行定期貨幣政策會議之前，最後一次直接向外界傳達意見的機會。
「在過去的24小時里，市場的基調出現了急劇逆轉，債券收益率大幅上升，而股市卻在下跌，」德意志銀行的Jim Reid說，「促成這一局面的主要因素是日本央行官員的言論，這些言論突然讓投資者認為，日本央行可能結束負利率政策的可能性加大了。」
周四的隔夜指數掉期交易顯示，日本央行本月結束該政策的可能性接近45%，而就在兩天前這一幾率僅為3.5%，副行長冰見野良三的講話被認為是此舉的關鍵推動因素。
最近幾周，債券市場的反彈和全球借貸成本的下降使全球股市上漲了10%，以波動率指數衡量的波動率降至新冠疫情爆發前的最低水平。
市場聚焦非農
交易商將焦點轉向今日稍晚公布的美國初請失業金人數，周五將公布非農就業報告。經濟學家預計，美國11月份新增就業崗位18萬個，高於上月的15萬個。此前民間就業數據低於預期，顯示就業市場走軟。
周三公布的數據顯示，美國民間就業人數增幅小於預期，這是美國就業市場逐漸降溫的最新跡象。
美聯儲政策制定者下周將舉行2023年的最後一次會議。雖然聯邦基金利率目標預計不會改變，但他們計劃發佈的季度預測可能會改變市場暗示的預期。由於經濟數據弱於預期，市場押注一直傾向於明年出台更多寬鬆政策。
「對通脹的擔憂正在消退，」道明證券利率策略師Prashant Newnaha說，「各國央行認為，它們顯然已經做得夠多了，可能需要降息，否則實際利率可能過高，限制也會太大。」
主要的大宗商品市場也依然起伏不定。石油價格在周三下跌近4%后趨於穩定，這對那些仍然擔心通貨膨脹的人來說是個好消息，儘管這對全球經濟的健康來說並不是一個好兆頭。
油價目前企穩，原因是有跡象表明，儘管歐佩克+計劃將產量控制到2024年，但全球供應正在超過需求。一項衡量原材料價格的關鍵指標早些時候跌至2021年8月以來的最低水平。
在其他方面，黃金延續了周三的漲幅，目前交投在2030美元附近，本周迄今跌近40美元，周初出現驚魂暴漲暴跌。
