FX168財經報社(北美)訊 週一（10月30日）投資者爲美聯儲決策、經濟數據和公司收益做準備。由於投資者將注意力轉向將於週三宣佈的美聯儲利率決定，美元指數從大幅下滑。隨着美元回落，加元迴歸，美元/加元從一年高點 1.3880 小幅下跌。加元/人民幣預衝擊5.30。
美元指數下跌至106.14，跌幅0.39%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
以衡量美元兌一籃子全球貨幣價值的美元指數衡量，美元週一下跌。美元走弱是由風險偏好資金流推動的，使其難以聚集需求。由於週一經濟日曆尚無重大消息，投資者的注意力轉向本週剩餘時間的亮點，包括週三的美聯儲利率決定和週五的非農就業數據。這兩個事件都有可能進一步影響美元價格動態。
美國經濟保持強勁，幫助美元在過去幾個交易日中找到了額外的需求。儘管如此，正如芝加哥商品交易所集團 FedWatch 工具的數據所示，12 月份加息 25 個基點的可能性仍然很低，從而阻礙了美元的大幅走強。在週三的會議之前，市場主要已經消化了暫停的情況，但投資者將密切關注美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的立場和前景，以繼續押注美聯儲的下一步決定。
由於買家獲利了結，美元難以保持上週上漲的勢頭。在美聯儲週三做出決定之前，投資者繼續評估上週發佈的高層經濟報告。
NorthEnd Private Wealth首席投資官Alex McGrath表示，投資者正在玩一場「等待遊戲，即每個經濟數據點需要增加多少才能再次加息」。
隨着美國第三季度國內生產總值（GDP）增長高達4.9%，勞動力市場仍然過熱的跡象，或者美聯儲認爲需要進一步收緊政策以控制通脹，可能會加劇進一步的波動。
Allianz Investment Management高級投資策略師Charlie Ripley表示：「感覺我們正處於一個十字路口，無論我們在夏季看到的強勁增長是否會在第四季度繼續下去，」人們對通脹和限制性貨幣政策的擔憂仍在繼續。
因爲投資者希望美聯儲因美國國債收益率上升而結束加息，美元指數面臨拋售壓力，10年期美國國債收益率已升至4.85%，金融狀況明顯收緊。美國國債收益率正在上升，可能會限制美元的跌幅。
交易員押注10年期國債收益率將重回5%，並關注美國財政部發債計劃。美債期權市場的交易員增加空頭對衝，預計美國官員會在週三的再融資聲明中宣佈擴大債券發行規模。週一，對於國債收益率上漲的對衝保護需求有所增加，一項交易尤爲奪人眼球，溢價達到驚人的1500萬美元。如果10年期國債收益率升破5.05%，該倉位將從中得益，這一期權於大約四周後到期。根據彙編的數據，如果10年期國債收益率在期權於11月24日到期前升至5.20%，該倉位將帶來近2000萬美元的盈利。「美聯儲基本上把貨幣政策外包給了財政部，」三菱日聯金融集團美國宏觀策略主管George Goncalves表示。「債券市場充當了主力，這也是美聯儲本次會議可能不會緊縮的理由之一。」
10年期美債收益率還將繼續走高。摩根士丹利財富管理在一份報告中稱，「投資者歷來要求在現有通脹率的基礎上獲得約200個基點的溢價，鑑於目前美國年化CPI爲3.7%，不難想象10年期國債收益率將會走高，特別是如果需求增長和財政支出有望保持強勁的話。該機構表示，10年期美債收益率最近觸及5%，爲16年來最高水平，這讓一些投資者感到不安，他們擔心收益率已經完全脫離了過去15年的區間。不過從長期來看，收益率往往會與實際經濟增長和通脹預期的總和趨於一致。」摩根士丹利表示：「如果這兩者在未來10年內都約爲2.5%，那麼5%的收益率就是合理的。」
美國財長耶倫上週表示，美國國債收益率高企反映了人們對美國經濟的強烈信心，並表明利率將在較長時期內保持較高水平。
現在，人們的注意力轉向美聯儲週三的最新利率公告，交易員大多預計，在美國國債收益率飆升之後，美聯儲將發出今年已經完成提高借貸成本的信號。
Morningstar首席美國市場策略師Dave Sekera表示，美聯儲已經完成加息，並預測美聯儲將在2024年上半年開始下調聯邦基金利率。Sekera表示，「由於我們預測經濟增長速度將放緩，通脹將放緩，這使得美聯儲能夠在2024年初轉向越來越寬鬆的語言，以提前爲市場決定開始降息做好準備。」
因受人工智能提振，高盛上調對美國和全球長期經濟增長的預測。高盛集團上調對美國和許多其他主要經濟體的長期增長預測，因爲生成式人工智能(AI)勢將在未來十年內提高生產率。在美國，這項技術2027年料將對國內生產總值（GDP）增長形成0.1個百分點的提振，到2034年提振幅度料將擴大至0.4個百分點。AI的影響使得高盛對美國GDP增長的預測上調至2027年擴張2%，到2034年增長2.3%。
美聯儲會議不是投資者關注的唯一影響市場的事件。標準普爾500指數中約30%的公司定於本週公佈財報，其中蘋果、麥當勞和輝瑞將公佈季度業績。同時，市場參與者也將追逐將於週五公佈的10月份就業報告。市場普遍估計，預計美國經濟上個月將增加175,000個工作崗位。
美元/加元現報1.38331，跌幅0.29%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
加元將隨着加拿大央行 (BoC) 行長蒂夫·麥克勒姆 (Tiff Macklem) 定於週三發表的演講而回調。麥克勒姆可能會提供有關加拿大利率和通脹的指導。
美元/加元難以將上漲空間擴大到1.3880附近的一年高點之上。但鑑於中東緊張局勢，以及加拿大央行將油價作爲考量通脹的因素之一，因此近期對加元資產的需求仍然樂觀。
機構普遍認爲，加拿大經濟良好，加元料將表現強勢。法國巴黎銀行Markets 360預計，由於美國和加拿大債券收益率之間的高度相關性、加元的低廉估值以及加拿大強勁的經濟數據，加元料將表現優異。分析師在一份報告中說：「加拿大就業調查顯示，勞動力市場持續緊張，工資明顯繼續走高。」數據出人意料的強勁增加了加拿大央行進一步加息的可能性，而油價上漲的前景也增加了加元走高的可能性。
「加拿大央行會議推動了加元的進一步拋售。 「三菱日聯銀行全球市場研究主管Derek Halpenny表示。
豐業銀行的經濟學家表示，「在日線圖和周線圖上，美元看起來已經嚴重超買。技術面仍然對加元不利。短期、中期和長期的趨勢勢頭均看漲美元。對加元來說唯一潛在的積極指標是美元在日線圖和周線圖上看起來已經嚴重超買。特別是，每週慢速隨機指標並未‘證實’美元上週走高——這是對這些漲幅可持續性的警告信號。」
週二，加拿大將公佈GDP數據，市場預計8月份環比增長0.1%。如果結果超出預期，那麼加元可能會上漲。法國農業信貸銀行表示：「儘管如此，更大幅度的反彈可能不足以幫助加元收復近期的部分失地，因爲最終全球風險偏好和美元的強勢可能會更具影響力。」
週五，加拿大統計局將發佈10月份的勞動力調查時發佈有關就業市場的最新情況。加拿大經濟在9月份增加了64,000個工作崗位，而失業率連續第三個月穩定在5.5%。
加元/人民幣現報5.2851，漲幅0.20%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）