FX168財經報社(北美)訊 週三（10月25日）受中東衝突和強勁的美國經濟數據提振，美元延續週二的強勁漲勢，重回周內高點，但上行動力有些疲軟。加拿大央行維持鴿派態度，下調增長預測、上調通脹預測、維持利率不變，加元受到打擊，美元兌加元匯率已飆升至7個月高點。加元/人民幣預下探5.30。
美元指數現報106.48，漲幅爲0.21%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
儘管以色列同意推遲對加沙地帶的地面進攻，但升級行動可能會涉及除以色列和哈馬斯之外的更多參與者。受中東衝突推動，避險情緒繼續主導價格走勢，美元指數得到支撐。
但是，美國較長期國債遭遇40年多來最嚴重拋售，讓市場關注焦點落在了一個消失的最大買家——美聯儲身上。美聯儲正在以每年7200億美元的速度縮減其持有的政府證券組合，使得財政部彌補接近2萬億美元的聯邦預算赤字更加艱難。上一次美聯儲執行量化緊縮行動時，其結束的時間早於官員們的預期，一些市場參與者預測這一次也會如此。雖然美聯儲主席鮑威爾和其他一些決策者已經表示，較長期國債收益率飆升可能會降低繼續上調基準利率的必要性, 但他們沒有對量化緊縮發出類似的聲音。相反，他們表示即使降息已經開始，量化緊縮也可能繼續下去。數據顯示，美國10年期國債收益率日內上漲10個基點至4.927%。美國30年期國債收益率上漲15個基點，刷新日高至5.09%。
經濟數據方面，美國經濟統計數據以新屋銷售爲特色，9月份環比意外增長12.3%打破了上月-8.2%的萎縮，爲2022年初以來最快增速，這表明儘管抵押貸款利率飆升，但人們對住房的需求仍然存在。面對數十年來的高抵押貸款利率和高房價，新房市場總體保持堅挺。到目前爲止，二手房市場房源稀缺，支撐了對新房的需求。新房庫存升至2月份以來的最高水平。與此同時，房屋建築商一直在提供經濟激勵措施，以吸引買家。隨着抵押貸款利率的上升，房屋建築商PulteGroup Inc.的CEO Ryan Marshall週二在公司的收益電話會議上表示，通過調整產品、定價和激勵計劃，成功解決了消費者負擔不起的問題。該數據與週二的美國標準普爾全球採購經理人指數(PMI)一起出現表明商業活動正在改善，從而顯示出美國經濟軟着陸的機會正在增加，進一步支撐美元高企。
美國經濟分析局將於週四（10月26日）發佈對第三季度國內生產總值(GDP)的首次估計，隨着發佈時間的臨近，經濟學家預計，美國2023年第三季度的年化增長率將達到4.3%，而之前發佈的第二季度的年化增長率爲2.1%。美國消費者將成爲增長的主要推動力。
丹麥銀行預測，在仍然樂觀的私人消費和結構性投資的推動下，GDP環比增長3.3%。儘管經濟增長仍強於目前的預期，但仍預計冬季經濟將放緩，尤其是在金融狀況收緊的情況下，並認爲美聯儲已經不再加息。荷蘭銀行預測，活動數據依然強勁，其中亮點是第三季度GDP，在強勁的消費者支出的推動下，預計該增長率將達到4%左右。花旗銀行預測，第三季度按支出計算的實際GDP環比年率將強勁增長4.7%，其中增長主要由消費帶動。商品和服務消費的強勁增長將反映出第二季度服務支出疲軟的反彈，由於整體需求仍然強勁，商品支出將重新回升。
美元/加元現報1.37889，漲幅爲0.35%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
加拿大央行10月25日將利率繼續維持在5.0%，這符合先前投資者們的預期。加拿大央行預測經濟增長疲軟，這將爲進一步加息以抑制通脹敞開大門，通脹可能在未來兩年保持在目標之上。加拿大央行宣佈利率決議後，加元兌美元大幅走低。
加拿大央行維持鴿派態度，下調增長預測、上調通脹預測。隨着經濟衰退迫在眉睫，加拿大央行預計加拿大經濟將出現「兩個或三個季度」的負增長，加拿大央行行長麥克勒姆特別指出，實現軟着陸的可能性開始下降。麥克勒姆表示，「總體而言，7月份以來通脹風險有所增加；通脹水平高於我們的預期。」 「越來越多的證據表明，過去的加息正在抑制經濟活動並緩解價格壓力。」「我們保持政策利率穩定，因爲我們希望讓貨幣政策有時間給經濟降溫並緩解價格壓力。」 「我們沒有得到升值對降低進口通脹的直接影響。因此，這確實意味着我們必須更多地依賴利率。」
針對經濟增長形勢，麥克勒姆表示，「肯定可能會出現兩到三個季度的小幅負增長。」 「不會預測經濟會出現嚴重衰退並出現急劇收縮和大規模裁員。」同時，他還表示，「現在不是討論降息的時候。」最後，他認爲「加元一直相當穩定。」
富蘭克林鄧普頓加拿大公司固定收益主管Tom O'Gorman表示：「最終我們會達到加息對經濟造成影響的程度，經濟可能會接近衰退。」
加拿大央行表示，預計通脹將在 2025 年底前恢復到 2% 的目標，略晚於 7 月對 2025 年中期的預測，「但由於能源價格和核心通脹持續存在，短期路徑會走高」。
證券首席加拿大策略師ANDREW KELVIN表示，「沒有太多驚喜。這可能比我們預期的更加鴿派，但總的來說，這與我們認爲銀行基調會下降的情況一致。顯然，維持隔夜利率不變是非常普遍的預期。考慮到近幾個月來我們看到的增長疲軟，他們現在認爲經濟處於平衡狀態，這對我們來說並不奇怪。這些都是相當重大的向下修正。」
Ebury 市場策略主管Matthew Ryan 表示，「加拿大央行在即將舉行的會議上保留了再次加息的選擇，儘管我們認爲該行對加拿大經濟增長的更爲悲觀的評估確保了其緊縮週期現在已經結束。金融市場似乎達成了一致。下一步降息的可能性更大，而不是再次加息。」
加拿大豐業銀行資本市場經濟副總裁Derek Holt表示，加拿大央行令人鼓舞地避免了鴿派傾向。他還對該行的整體溝通方式表示滿意，但他仍對一些觀點表示質疑。他表示，「首先，央行繼續不恰當地忽視了從野火、罷工到天氣等多種短暫衝擊對經濟的影響，並將夏季經濟放緩完全歸咎於加息正在爲需求降溫的觀點。另外，該行錯誤地認爲，人均實際消費增長已經停滯，勞動力增長超過了就業增長，這是緊縮政策正在發揮作用的另一個跡象，而移民激增造成的人口變化中有很大一部分是由學生和臨時工組成的。」
在加拿大央行最新利率決定和經濟前景評估後，投資者降低了加拿大央行再次加息的可能性。同時，市場對降息可能性給予更大權重的舉動給加元帶來壓力，美元兌加元匯率已飆升至7個月高點。CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai表示，「今天，兩家央行的信息都是鷹派的。但是，儘管美聯儲傾向於市場預期，但加拿大央行沒有采取行動，讓不少市場參與者感到失望。」 「波動性通常會在加息週期開始時上升，因此我們對未來幾個月的外匯敞口持謹慎態度。鑑於現有庫存緊張，原油價格的情況也強調了這一觀點。」 Rai仍然預計加元會有一些疲軟。即使在兩次利率決定之後，以及加拿大央行多次加息定價，他預測加元年底將價值約爲77美分。
加元/人民幣再次跳水，跌至5.3050，跌幅0.33%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）
另需投資者關注的數據是恐慌指數VIX，該指數波動率日內漲幅達10.0%，報20.89。