FX168財經報社(北美)訊 週一（10月23）美國股市收復部分失地，而美國債券收益率下降至4.84%，削弱了美元的走勢。迫使美元走低的大市場壓力支撐了加元上漲，但原油市場下跌，限制了石油支持的加元的上行潛力。考慮到上週通脹降幅大於預期，大多數市場專家預計加拿大央行將維持利率不變。在週三加拿大央行宣佈利率之前，投資者普遍預計加元將保持相對平靜。
美元指數正在測試10月低點105.50。隨着美國國債收益率回落，美元面臨壓力，美元指數持續走跌，現報105.59，跌幅爲0.53%。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
隨着外交努力緩解中東緊張局勢並撤回石油競價，巴以衝突造成的潛在供應限制正在緩解，週一投資者出現樂觀情緒。
美國股市扭轉了上週的部分跌幅，而美國債券收益率下降，美國10年期國債收益率爲4.84%，下跌7個基點，從而消弱了美元走勢。美國國債收益率下降減弱了投資者對美元的需求，因爲投資者擔心持有美元以無法從這些收益率中受益。
「債王」格羅斯稱，他正在買入與擔保隔夜融資利率（SOFR）掛鉤的期貨，並預計美國經濟第四季度將出現衰退。格羅斯在X上發帖稱，他預計美國2年期和10年期國債、以及2年和5年期國債收益率差將在年底前變爲正值。區域銀行動盪和汽車貸款拖欠上升表明，美國經濟顯著放緩。格羅斯表示，股票套利將是「最佳投資」，他正在「再次認真考慮區域性銀行」。
巴西央行行長內託指出，美國高利率對流動性的影響是一個重大問題。
儘管抵押貸款利率居高不下，美國九月新掛牌房源量仍有所上升。房地產經紀公司Redfin稱，9月份掛牌量環比攀升1.4%，經季節性調整後，創下自2022年2月以來的最大增幅。這對購房者來說是個好消息，他們幾個月來一直在等待更多的房屋進入市場。許多美國人擁有大量住房資產，有些人選擇套現，他們擔心如果利率居高不下，房價可能會下跌。Redfin預計，在可預見的未來，利率仍將居高不下。9月份新掛牌房源同比下降了8.9%，仍遠低於疫情前的水平，這是因爲抵押貸款利率達到了二十多年來的最高水平，30年期固定利率的平均周利率爲7.2%。
高盛公司預計，美國房價增長將在明年放緩。高盛公司，明年美國房價只會溫和上漲，抵押貸款利率可能會保持高位。包括Jan Hatzius在內的經濟學家在一份報告中稱，美國明12月的房價將同比上漲1.3%，而2023年的預期漲幅爲3.4%。策略師預計，抵押貸款利率將在一段時間內保持較高水平，到明年年底將略低於7%。「雖然樓市活動和房價最大幅度的下跌現在早已過去，但近期抵押貸款利率的飆升以及在可預見的未來利率可能持續走高的前景，給經濟中對利率最敏感的部門帶來了不利因素。」高盛預計，2024年美國二手房銷量將降至380萬套，爲20世紀90年代初以來最低。房屋開工量將下降近4%，進一步限制房屋供應。
隨着美聯儲官員進入封鎖期，美國經濟形勢清淡，大多數政策制定者對市場持中性態度，市場人士預計美聯儲將在11月1日的貨幣政策決定中維持利率不變。
投資者應持續關注即將公佈的第三季度國內生產總值（GDP）的初步數據，以及美聯儲首選的通脹指標——核心個人消費支出（PCE）。投資者普遍預期製造業和服務業將溫和下滑；美國製造業PMI預計將從49.8下降至49.5，服務業指數預計也將從50.1下降至49.9。
週一，加元兌美元走強，基準政府債券收益率攀升。受美元走弱及投資者對加拿大央行週三會議的預期，加元獲得支撐。美元/加元現報1.36774，跌幅爲0.26%。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
加拿大政府10年期國債收益率上漲6.1個基點至4.134%。類似美國政府基準債券的收益率升至4.978%。
隨着大盤美元指數回落，加元受到一定提振。同時，加拿大央行（BoC）週三公佈最新利率決定，隨後舉行新聞發佈會。投資者預測，加拿大央行將參考利率維持在5%已成定局，但投資者將關注加拿大央行何時開始考慮降息的任何跡象。普遍預計加拿大央行下次利率調整將維持在5%，投資者希望有跡象表明加拿大央行將開始考慮儘早降息。
匯豐銀行美洲研究主管達拉·馬赫 (Daragh Maher) 表示，「加拿大央行最近的評論表明，如果有必要，他們願意提高政策利率，直到條件具備，使通脹率一路回升至 2%。問題是，加拿大央行的措辭是否讓這看起來更合理。可能會高於市場目前的定價。」
道明證券的經濟學家表示，「加拿大央行風險傾向鷹派。我們仍然看跌美元，因爲根據我們追蹤關鍵宏觀驅動因素的模型，美元看起來有些緊張。我們繼續預計美元將在未來幾周內出現調整。這需要一個催化劑——要麼是政治風險減弱，要麼是美國數據放緩。同時，我們仍然看漲優質套利貨幣（墨西哥比索、巴西雷亞爾、印度盧比）。我們還看好加元，考慮到潛在的通脹勢頭，加拿大央行有可能超越同行。由於持續的政策寬鬆以及活動數據已觸底的跡象。」
CIBC 資本市場分析師表示，「在9月份消費者物價指數 (CPI) 在各項指標上均表現疲弱之後，加拿大央行幾乎已完全確定將在本週的會議上按兵不動（定價爲1個基點）。我們繼續預計美元/加元將在年底前反彈至 1.3900。」
加元/人民幣匯率繼續攀升，現報5.3426，漲幅爲0.16%。
（加元/人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）